货币银行学2—风险和收益、金融体系.ppt

2、证券的交易市场 定义：又称次级市场、二级市场，是投资者买卖现有证券的市场。 （1）证券交易所：是证券买卖双方公开竞价、有固定地点的合法证券买卖场所。 最早：阿姆斯特丹证券交易所，1609年成立。 最大：纽约证券交易所（NYSE）。 交易所的组织形式：公司制及会员制 交易所的职能： ①提供交易场所 ②制定交易规则 ③信息发布 ④仲裁交易纠纷 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十一页，共一百一十页。 2、证券的交易市场 （2）场外市场：又称店头市场，是指证券在证券交易所以外买卖所形成的市场。 证券自营商是该市场的核心 著名的场外市场——证券商国民协会自动报价系统（NASDAQ ,National Association of Securities Dealers’ Automated Quotation） * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十二页，共一百一十页。 3、证券市场的管理 一般来说，证券市场的管理主要包括两个方面：证券立法和机构监管 （1）美国 1933年颁布《证券法》，1934年颁布《证券交易法》,其基本精神是针对证券发行和交易市场的，旨在杜绝发行和交易中的欺诈行为，保护投资者的利益。 1934年成立了证券交易委员会（SEC,The Securities and Exchange Commission），此外，联邦储备理事会、证券投资者保护公司及各州政府 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十三页，共一百一十页。 3、证券市场的管理 （2）中国： 1992年成立了中国证券监督管理委员会，简称中国证监会； 1998年颁布了《中华人民共和国证券法》 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十四页，共一百一十页。 第三节 货币市场和资本市场 一、金融工具 二、货币市场 三、资本市场 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十五页，共一百一十页。 一、金融工具 定义：金融工具是指以书面形式发行和流通，用以证明权利和义务的契约证书。 1、金融工具的种类 按期限长短 （1）短期金融工具 主要是指偿还期在一年以下的票据和国库券 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十六页，共一百一十页。 票据 票据行为 ①出票：是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。包括做成票据和将票据交付给收款人两个动作； ②背书：是票据的持有人在未到期票据的背面签名盖章的行为，以对票据转让起担保作用；同时将票据交给被背书人。 ③提示承兑：指持票人向付款人出示汇票，并要求付款人承诺付款的行为。 承兑：是票据的付款人在票据上写明承兑字样，并签名盖章，承诺到期付款； * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十七页，共一百一十页。 票据行为 ④保证：是非票据债务人对于出票、背书、承兑所产生的债务予以保证，承担连带责任； ⑤贴现：是指持票人将未到期的合格票据到银行等金融机构兑付现款以应急用，受让人则扣除从贴现日到票据到期日的利息的行为； ⑥付款：是指票据到期时，持票人提交票据，由付款人或承兑人付款的行为。 ⑦追索：是指票据持票人在依照《票据法》的规定请求付款人承兑或者付款而被拒绝后向他的前手（出票人、背书人、保证人、承兑人以及其它票据债务人）要求偿还票据金额、利息和相关费用的行为。 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十八页，共一百一十页。 票据种类 按票据的性质分为：汇票、本票和支票 按出票人分为：银行票据和商业票据 银行票据：是指由银行签发或由银行承担付款义务的票据； 商业票据：是指企业间因商品交易或其他行为引起债权债务关系而由企业签发的票据。 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第六十九页，共一百一十页。 汇票 定义：是指由出票人（债权人）向债务人签发的要求即期或定期无条件支付一定款项给收款人的命令书。 分类： 按出票人分：银行汇票、商业汇票 按期限分：即期汇票、远期汇票（需承兑） 按承兑人分：银行承兑汇票、商业承兑汇票 按是否限定收款人：记名汇票、不记名汇票 按有无附属单据分：跟单汇票、光票 * 吉林大学经济学院金融系 李连辉 * 第七十页，共一百一十页。 本票 定义：又称期票，是指债务人（出票人）承诺在一定时间及地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书。 分类： 按出票人分：银