项目融资的信用担保主要类型.ppt

? 担保的范围—金融风险 项目的金融主要是指由于一些项目发起人不能控制的金融市场的可能变化而对项目产生的负面影响。 汇率波动 利率上升 国际市场商品价格上涨，能源与原材料 项目产品价格下跌 通货膨胀 国际贸易的争端 .（.....） 专业提供企管培训资料 第三十页，共七十页。 ? 担保条件需要考虑的基本要素 为了有效地涵盖项目所面临的风险．基本的项目担保条件至少要包括几个方而的内容： ①担保受益人； ②项目定义； ⑤担保的用途； 第三十一页，共七十页。 ? 担保条件需要考虑的基本要素 ④最大担保金额； ⑤担保有效期； 第三十二页，共七十页。 ? 担保条件需要考虑的基本要素 ⑥启用担保的条件； ⑦担保协议以及执行担保的具体步骤。 不管项目担保的形式和性质，贷款银行在项目融资中通常总是坚持作为担保的第一受益人。对于贷款期限较长的项目融资，贷款银行在项目担保基本格式之上还会增加些待殊的规定，以保护不因外部环境的变化而损害贷款银行的利益，其中很重要的一条是不因贷款协议的修改或其它的变更而使担保人从担保责任中自动解脱出来。 .（.....） 专业提供企管培训资料 第三十三页，共七十页。 ? 安排项目担保的步骤 安排项目担保的步骤可以大致划分为四个阶段： 第一，贷款银行向项目投资者或第三方担保人提出项目担保的要求； 第三十四页，共七十页。 ? 安排项目担保的步骤 第二，项目投资者或第三方担保人可以考虑提供公司担保(对担保人来讲，公司担保成本最低)；如果公司担保不被接受，则需要考虑提供银行担保。后者将银行和申请担保人之间构成一种合约关系，银行提供项目担保，申请担保人则承诺在必要时补偿银行的一切费用 第三，在银行提供担保情况下，项目担保成为担保银行与担保受益人之间的合约关系。这时真正的担保人(项目投资者或其它第三方担保人)并不是项目担保中的直接一方； 第四，如果项目所在国与提供担保的银行不在同一国家时，有时担保受益人会要求担保银行安排一个当地银行作为其代理人。 第三十五页，共七十页。 ? 安排项目担保的步骤 第三十六页，共七十页。 ? 项目担保的类型 根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式，项目担保可以划分为四种基本类型： 直接担保； 间接担保； .（.....） 专业提供企管培训资料 第三十七页，共七十页。 ? 项目担保的类型 或有担保； 意向性担保。 无论哪种类型的项目拉保，其担保所承担的经济责任都是有限的。 第三十八页，共七十页。 ? 项目担保的类型—直接担保 1 直接担保 直接担保在项目融资中是指有限责任的直接担保。 (1)在金额上加以限制的直接担保 项目融资中经常使用的资金缺额担保是典型的有限金额直接担保，其主要持点是在完成融资结构时已事先规定最大担保金额，在实际经营中无论项目出现任何意外情况．担保的最大经济责任均被限制在这个金额之内。 第三十九页，共七十页。 ? 项目担保的类型—直接担保 有限金额直接担保的一个重要用途是支付项目成本超支。多数情况下贷款银行只愿意在建设成本和生产成本均为已知的条件下安排有限追索的项目融资，为防止出现因为资金短缺而导致项目失败，需要有人承担建设成本和生产成本超支的风险，提供相应的担保。这种担保一般是由投资者提供。 如何确定但保余额是一个复杂的问题，通常需要借贷双方大量的谈判。 第四十页，共七十页。 ? 项目担保的类型—直接担保 (2)在时间上加以限制的直接担保 项目建设期和试生产期的完工担保是最为典型的在时间加以限制的有限责任直接担保。根据项目的复杂程度以及贷款银行介入项目建设阶段的时间，有时完工担保可以同时安排成为有限金额的担保，但是多数情况下，项目的完工担保是在行限时间内的无限经济责任担保。项目投资者和工程承包公司是主要的担保人。 直接担保；主要操作形式包括：完工担保，资金缺额担保 .（.....） 专业提供企管培训资料 第四十一页，共七十页。 ? 项目担保的类型—间接担保 2．间接担保 　间接担保亦称非直接担保，在项目融资中是指担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。间接担保多以商业合同和政府特许权协议形式出现。对贷款银行来讲，这种类型担保同样构成一种确定性的无条件的财务责任。 第四十二页，共七十页。 ? 项目担保的类型—间接担保 间接担保具体操作方法主要包括：以产品销售协议提供的间接担保；以项目建设合同提供的间接担保；以经营和维护合同提供的间接担保；由供应合同提供的间接担保。 第四十三页，共七十页。 ? 项目担保的类型—间接担保 常见的间接担保是以“无论提货与否均需付款”概念为基础发展起来的一系列合同形式，其中包括“提货与付款”合同．“供货或付