融资融券投资策略.ppt

持有中信证券、卖空上证50ETF演示 融券卖出 买券还券 日期 持有中信证券 卖空上证50 组合收益 2011.11.4 12.44 2.009 2012.1.5 9.29 1.611 -25.32% 19.81% -5.51% α策略 第三十页，共三十九页。 产品策略说明：针对配对股票价差进行交易。当走势趋同的股票对价差放大时，卖空高估股票，买入低估股票。价差回归时获利了结。 交易频率：每月1次 交易对象：股票 交易风格：短线 风险收益：平衡型 策略特点 股票配对交易 第三十一页，共三十九页。 12月6日进行操作，卖出盘江股份，买入潞安环能，12月13日获利平仓。单次净收益率为1.5%。同期上证综指下跌3.63%。 盘江股份vs.潞安环能配对交易演示 股票配对交易 第三十二页，共三十九页。 产品策略说明：利用“融券卖出+买券还券”组合，对个股盘中下跌波段进行反复交易，对多只个股交替操作。主要通过策略模型化后，使用计算机进行高频交易时限。 类似于以往的权证交易 交易对象为股票 交易成本比权证高，支付双向佣金和印花税 融券卖出只能使用限价单，且不得低于最近成交价 交易特征 融券滚动T+0 第三十三页，共三十九页。 目录 * 融资融券侧率对投资者有哪些好处？ 2 什么是融资融券交易？ 1 融资融券投资策略介绍 3 融资融券服务产品体系介绍 4 第三十四页，共三十九页。 融资融券服务产品体系介绍 4 第三十五页，共三十九页。 * 健全体系，提升品质，对接客户 new 一对一指导交易策略 评估大额约定购回业务项目 协助拜访机构客户 提供专业多样的投资资讯，采取线上与线下相结合的模式，在服务环节做加法是我们的方向。 融资融券服务产品体系介绍 4 第三十六页，共三十九页。 培训结语 我该怎么办？ 以融资融券业务（资本中介类业务）为抓手，大力培育客户与拓展市场，做好客户投资与交易服务。 第三十七页，共三十九页。 谢谢大家！ 第三十八页，共三十九页。 融资融券业务投资策略培训 2013年3月 信用业务部 秦炜 第一页，共三十九页。 目录 * 融资融券策略对投资者有哪些好处？ 2 什么是融资融券交易？ 1 融资融券投资策略介绍 3 融资融券服务产品体系介绍 4 第二页，共三十九页。 什么是融资融券交易？ * 1 证券公司 客户 转入保证金 融资、融券 客户向公司借入资金买入上市证券 客户向公司借入上市证券并卖出 概念 第三页，共三十九页。 保证金可以是现金、也可以证券充抵 可充抵保证金证券折算率 什么是融资融券交易？ 1 提交保证金 融资买入、融券卖出证券是有范围 标的证券 较低的借贷成本 有借有还 融资融券债务偿还 融资融券息费 融资融券期限 流程 第四页，共三十九页。 什么是融资融券交易？ 是开启各种交易的key 更是开启财富大门的key 1 本质 第五页，共三十九页。 目录 * 融资融券策略对投资者有哪些好处？ 2 什么是融资融券交易？ 1 融资融券投资策略介绍 3 融资融券服务产品体系介绍 4 第六页，共三十九页。 融资融券策略对投资者有哪些好处？ * 2 客户的困惑 第七页，共三十九页。 融资融券策略对投资者有哪些好处？ 2 客户的投资愿望 第八页，共三十九页。 投资策略服务 化解困惑，实现愿望 融资融券交易对投资者有什么好处？ 2 第九页，共三十九页。 目录 * 融资融券策略对投资者有哪些好处？ 2 什么是融资融券交易？ 1 融资融券投资策略介绍 3 融资融券服务产品体系介绍 4 第十页，共三十九页。 融资融券投资策略介绍 杠杆交易 做空交易 T+0交易 长短交易配合 普通投资策略 3 第十一页，共三十九页。 杠杆交易策略 策略说明：放大投资规模，获取成倍利润。普通买入与融资买入同一只股票或ETF。 策略情景：判断出市场或个股上升趋势后 策略演示：客户有100万元现金，判断出贵州茅台（600519）上升趋势确立，计划买入。 杠杆交易策略：将已普通买入的贵州茅台股票作为担保物，折算率为65%，融资保证金比例为0.6，还可以再融资买入（100*0.65）/0.6=108.3万 策略 现金（万） 可买股票市值（万） 杠杆 普通交易策略 100 100 1 杠杆交易策略 100 208.3万 2.08 第十二页，共三十九页。 杠杆交易策略 策略 现金（万） 可买股票市值（万） 杠杆 获利 普通交易策略 100 100 1 28% 杠杆交易策