外汇与外汇汇率讲义教案.ppt

人民币汇率制度分析（1994－2008） 两大特征 汇率基本固定 参考一篮子货币进行调节 利弊分析 发展方向 　　“完善汇率形成机制，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定” 　　“加强本外币政策的协调，改进现行结售汇制度，放宽对企业和居民用汇限制，稳步推进人民币资本项目可兑换” * * 生活中的经济学 第一百二十六页，共一百五十一页。 复习要点： 外汇的含义和特征 汇率标价方法 金本位制度下的汇率决定和变动 纸币制度下影响汇率变动的主要因素 汇率变化对贸易、资本流动、价格水平的影响 人民币汇率制度 * * 生活中的经济学 第一百二十七页，共一百五十一页。 补充习题： 一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下： 币种 即期 一月 三月 六月 墨西哥比索 9.3850-80 70_80 210_215 410_440 南非兰特 6.1200_300 425_445 1100_1200 1825_1900 英镑 1.6320_35 40_34 105_95 190_170 * * 生活中的经济学 第一百二十八页，共一百五十一页。 1.买入和卖出的直接报价是什么？ 2.你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？ * * 生活中的经济学 第一百二十九页，共一百五十一页。 如何区分买入价和卖出价？ 例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下： 巴黎： USD1=FRF 5.7505　～ 　5.7615 　　　　（银行买入美元价）　（银行卖出美元价） 伦敦： GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890 　　　　（银行卖出美元价）　（银行买入美元价） 注意：从银行还是客户的角度？哪种货币？ * * 生活中的经济学 第一百三十页，共一百五十一页。 第一章 习题： 1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。中国银行答道：“1.690 0/10”。请问： （1）中国银行以什么汇价向你买进美元？ （2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？ （3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率？ * * 生活中的经济学 第一百三十一页，共一百五十一页。 2.某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道“1.6403/1.6410”。请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？ * * 生活中的经济学 第一百三十二页，共一百五十一页。 3.某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元=7.8000/10港元”，请问： （1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？ （2）如你要买进美元，应按什么汇率计算？ （3）如你要买进港元，又是什么汇率？ * * 生活中的经济学 第一百三十三页，共一百五十一页。 4.如果你是银行的交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复道：“0.7685/90”。请问 （1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？ （2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？ * * 生活中的经济学 第一百三十四页，共一百五十一页。 5.如果你向中国银行询问欧元/美元的报价，回答是：“1.2940/1.2960”。请问： （1）中国银行以什么汇价向你买进美元，卖出欧元？ （2）如你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ （3）如你要买进欧元，汇率又是多少？ * * 生活中的经济学 第一百三十五页，共一百五十一页。 6.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道： “1.4100/10”。请问： （1）如果客户想把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？ （2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？ （3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？ * * 生活中的经济学 第一百三十六页，共一百五十一页。 7.如果你是银行，你向客户报出美元兑换港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是： 经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63 你同哪一个经纪人交易对你最为有利？汇价是多少？ * * 生活中的经济学 第一百三十七页，共一百五十一页。 8.假设银行同业间的美元/港币报价为7.8905/7.8935。某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取2个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？ * * 生活中的经济学 第一百三十八页，共一百五十一页。 9.根据下面的银行报价回答问题： 美元/日元 103.1/103.7 英镑/美元 0.3010/1.