豆粕期货与生猪现货的相关性检验及价格发现研究.docx

豆粕期货与生猪现货的相关性检验及价格发现研究 摘 要 本文主要研究生猪现货价格和豆粕期货价格的相关性和价格发现功能。经过近百年的市场实践证明农产品期货 作为一种规避风险的金融衍生工具是十分有效的。随着经济全球化的不断加强，期货市场的发展与世界经济的发展 紧密相连。这对于我国的农产品市场来说既是机遇也是挑战。豆粕在其上下游产业链中扮演者重要的角色，其价格 的高低会带来不同的市场反应，通过分析真实市场数据对豆粕套期保值策略进行研究，以生猪现货对豆粕期货的价 格发现功能在豆粕期货市场上进行套期保值。本文选取近五年的数据进行相关性检验、单位根检验、协整检验等实 证分析，结果证明豆粕期货和生猪现货存在