银行业专业人员职业资格考试-风险管理（初级）-教材精讲班-第10-13章.doc

第十章 其他风险管理 第一节 交叉性金融风险管理 【本节考点】 一、交叉性金融风险定义和特征 二、交叉性金融风险传染路径 三、交叉性金融风险管理措施 一、交叉性金融风险定义和特征 （一）交叉性金融产品的定义 两类以上金融机构组合各自金融产品，形成具有交叉属性及合作性质的金融产品。 （二）交叉性金融风险? 由于金融机构发起、投资、销售交叉性金融产品而引起的跨风险类型与跨市场的金融风险。 （三）交叉性金融业务的主要特征 1、涉及面广 ?分散于表内投资、表外理财、委托贷款和代理销售等多个业务项下 2、交易结构多变 ?资金来源、通道、资产运用任何一端发生变动，都会产生一种新的模式，反映在银行业务管理方面，则表现为会计核算方式、风险资产计算方式、信息披露等方式的相应调整 3、交易主体繁多 风险类型复杂?通常涉及委托人、受托人、托管人、融资人、担保人等多个主体，同时涉及信用、市场、操作、流动性等不同风险类型 4、传染性高? 由于产品层层嵌套，交易链条过长，不同参与主体间的风险传染性较高? 5、风险管理相对比较薄弱 政策、制度、统计、监控、数据系统等比较薄弱，多头管理问题突出 二、交叉性金融风险传染路径 1、直接传染路径 通过业务、交易对手/合作机构直接传染 2、间接传染路径 通过市场价格波动、流动性、市场预期进行传染 三、交叉性金融风险管理措施? 交叉性金融风险管理的重点是厘清传染机制和作用机理，对传染路径进行管理，主要包括： （一）加强市场层面的交叉性风险管理? 1、建立跨市场交叉性风险识别、预警和报告体系 2、建立跨市场交叉性风险监控平台?重点关注和监测 3、建立跨市场交叉性金融产品（业务）准入和限额管理体系 （二）加强客户与交易对手层面的交叉性风险管理 1、建立以客户为中心的统一视图 2、加强客户与交易对手准入管理? 3、实行客户与交易对手的交叉性风险限额管理 包括总量限额、杠杆率限额和集中度限额以及止损限额 （三）加强产品（业务）层面的交叉性风险管理 1、建立交叉性风险的识别机制? （1）产品设计阶段：重点对还款来源在面临交叉性风险时的可靠性进行测试，进行多类风险、多种市场波动的敏感性分析，识别出面临的主要交叉性风险类型? （2）产品审批阶段：考虑产品的市场接受程度、盈利能力及潜在风险、产品投产对跨市场既有业务的影响 （3）产品使用阶段：识别产品面临的主要交叉风险，确定主要风险、主要市场在产品上的相互影响关系 2、建立交叉性金融产品（业务）准入与授权管理体系 3、建立产品层面交叉性风险的评估体系? 重点考察交叉性金融产品（业务）的规模、期限、收益率、减持情况、潜在风险大小，特别关注不同风险之间的相关性 4、限额管理? 5、加强产品的交叉风险监测和报告? 重点关注交叉性风险因素发生波动时产品的各类风险敞口变化情况 第二节 资产管理业务风险管理 【本节考点】 一、资产管理业务与风险概述 二、资产管理业务风险识别和评估 三、资产管理业务风险管理措施 一、资产管理业务风险概述 （一）资产管理业务 指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。 资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。 分类： 1、资产管理业务的产品端 （1）从认购和赎回方式看? ①封闭式产品：有确定到期日，自产品成立日至终止日，产品份额总额固定不变，投资者不得认购或赎回 ②开放式产品：自产品成立日至终止日，产品份额总额不固定，投资者可以进行认购或赎回 （2）从约定的投资范围看? ①固定收益类——?投资存款、债券等债权类资产的比例80%? ②权益类——?投资权益类资产的比例80% ③商品及金融衍生品类——?投资商品及金融衍生品的比例80%? ④混合类——?投资于上述三类资产且任一资产的投资比例均未达到前三类标准 2、资产管理业务的投资端 （1）按照业务性质不同? ①非标准化理财投资：理财资金以非标准化债权或未上市股权形式直接或间接投资于融资客户或融资项目标 ②标准化理财投资：理财资金直接或间接投资于债券、股票、外汇等在公开市场交易且有公允价值和较高流动性的标准化金融工具 （2）按照投资模式不同? ①自主投资模式：银行自主进行投资决策，投资指令由银行直接在市场上进行债券、基金等公开市场交易，或银行作出投资决策后通过第三方机构完成投资交易。 ②委外投资模式：银行选聘第三方机构并签署协议，由其对协议标的资产行使双方约定的投资管理权限的业务，不包括实质由银行自主决策通过第三方机构完成的业务。 （二）资产管理业务风险概述 1、业务风险种类 （1）产品端 风险主要来源于合规风险和流动性