小微企业财务报表分析与交叉检验课件.ppt

* （四）收入与成本费用数据的还原 1.主营业务收入主要还原方法：主要是运用投入产出关系，查验原材料入库单以确定投入要素量，查验银行对账单以确定资金往来结算情况，查验机器设备等生产经营能力以确定产能储备，查验产品出库单以确定产出的实际情况，根据纳税金额倒算销售收入，查验水费、电费以确定投入要素量。 一般来说。企业的进出库记录是真实的，有经验的信贷员能够通过原材料和产成品的进出库记录来推算销售收入和利润。这是因为，如果连进出库记录都是造假的，企业主就不知道自己的资产情况了，“连自己都给骗了”。 第一百二十六页，共一百八十一页。 * 2.主营业务成本主要还原方法：信贷员要能了解该行业的生产工艺流程，对主要的成本定额要心中有数，要明细列出主要的成本是哪些项目、数量、金额，等等。 3.主要费用还原方法：按照行业标杆指标进行合理估算。 4.所得税主要还原方法：查验纳税凭证。 5.净利润主要还原方法：通过纳税凭证倒算企业利润，通过行业标杆值合理估算。 第一百二十七页，共一百八十一页。 * （一）现金流量预测的目的 （二）影响借款人未来现金流量的因素 1、内部经营管理 2、外部因素 （三）现金流量的预测方法 1、根据历史数据，得出影响借款人前期现金流量的因素 （1）定量分析 （2）定性分析 * 4.2.3 现金流量的预测 第九十四页，共一百八十一页。 * 2、分析影响借款人前期现金流量的因素，确定影响借款人未来现金流量的因素 3、确定各因素对借款人未来现金流量的作用的大小 4、根据现金流量模型，得出未来现金流量 * 第九十五页，共一百八十一页。 * 某商业银行对A公司经过调查获取如下信息： 该公司2013年销售将增长15%。 公司建立了一条快捷销售网，将存货周转天数从91天降至80天。 供应商不再提供较宽松的付款日期，该公司的应付帐款周转天数从73天降至60天。 * 【现金流量预测案例分析】课余自学 第九十六页，共一百八十一页。 * 由于2012年大量培训项目将于2013年结束，加上2013年该公司准备裁减一部分员工，因此，用在职工身上的薪金将降至2012年薪金的90%左右。 管理费用137万元（上年,不含工资）将与销售收入保持同样的增幅，其增长率为15%。 计划购置固定资产90万元。 2013年需偿还到期长期贷款30万元。 * 【现金流量预测案例分析】 第九十七页，共一百八十一页。 * * 第九十八页，共一百八十一页。 * 1、销售所得现金 （1）预测的销售收入= 4737×（1+15%）= 5448 （2）应收帐款预测值= 345 ×（1+15%） = 397 Δ应收帐款 = 397 - 345 = 52（流出） 销售所得现金 = 5448 - 52 = 5396 * （一）经营活动现金流量预测 第九十九页，共一百八十一页。 * 2、购货所付现金 （1）销售成本= 预测的销售收入×预测销售成本率= 5448×77% = 4195 （2）存货预测值=预测的销售成本 / 365×存货持有天数= 4195/365 ×80 = 920 Δ存货= 920 - 936 = - 16 （流入） * （一）经营活动现金流量预测 第一百页，共一百八十一页。 * （3）应付帐款预测值 = 预测的销售成本/365×应付帐款持有天数= 4195 /365 × 60 = 690 Δ应付帐款 = 690 – 757 = - 67（流出） （4）应付费用预测值 = 755×4.3% = 32 Δ应付费用 = 32 – 33 = -1（流出） 购货所付现金 = 4195 – 16 + 67 + 1 = 4247 * 第一百零一页，共一百八十一页。 * 3、管理费用现金支出 （1）薪金预测值 = 839×90% = 755 （2）折旧 = 17（非现金支出） （3）其他管理费用预测值 = 上年其他费用×（1+增长率） = 137×（1+15%）= 157 管理费用现金支出 = 755+157 – 17 = 895 * 第一百零二页，共一百八十一页。 * 4、其他业务现金收入 = 0 5、利息现金支出 长期贷款利息支出预测值 = 长期贷款平均值×年利率=（120+90）/2×27% = 28 利息支出 = 28 * 第一百零三页，共一百八十一页。 * 6、交纳所得税 税前利润 = 销售收入-销售成本-薪金-折旧-其他管理费用-利息支出= 5448 – 4195 – 755 – 17 – 157 – 28 = 296 所得税 = 296×25% = 74 * 第一百零四页，共一百八十一页。 * 7、2013年经营活动的现金流量 销售所得现金 5396 购货所付现金