商业银行如何开展黄金业务.docVIP

商业银行如何开展黄金业务 PAGE PAGE 1 商业银行如何开展黄金业务 摘要：从国际黄金市场的发展来看，商业银行凭借其市场交易中介这一角色起着很重要的枢纽作用，它们为黄金市场提供了一个有效的交易平台，为客户提供代理交易服务，提高了交易效率，降低了交易成本；商业银行为黄金市场交易造市或做市，活跃市场，促进了市场的流通。随着我国黄金市场改革开放的不断深入和经济的高速发展，我国对黄金的年均消费总量有到了大幅提升，这无疑为国内商业银行发展黄金业务提供了极好的历史机遇。面对国内黄金市场的无限商机，该如何发展黄金业务，成为商业银行亟须解决的问题。本研究从分析我国商业银行开展黄金业务的现状出发，分析了发展过程中存在的不足，并探讨了进一步发展黄金业务的对策。 关键词：商业银行 ；黄金业务，对策 自2002年5月中国人民银行批准四大行开办黄金业务以来，我国商业银行逐步介入黄金市场，创新产品，拓宽黄金市场外延，不断发挥自身渠道优势，活跃市场、在繁荣了我国的黄金市场方面发挥了积极的作用。从国际黄金市场的发展经验来看，商业银行在其中都扮演了重要的角色，从某种意义上说，在黄金市场中，其市场成熟程度的标志就是商业银行参与的广度和深度。因而，在中国黄金市场的发展进程中，探讨如何发挥商业银行的作用就显得很紧迫。 [1] 许云超. 关于国有商业银行拓展黄金业务的思考[J]. 今日科苑. 2011(02) 一、商业银行黄金业务分类 根据国际通行的分类，商业银行开展的黄金业务主要分为两大类: （一）一般商业银行业务 主要包括黄金交易清算服务、黄金实物交割、黄金保管、市场信息咨询服务和黄金交易所提供授信额度。 （二）须经中国人民银行批准方能进行的黄金业务。包括：代理和自营黄金现货买卖业务、黄金融资、黄金寄售、黄金租赁、同业黄金拆解、设计各种金融黄金衍生品交易工具和个人黄金业务等。 借业务，降低市场风险，规避金价波动对企业财务的冲击。产金企业通过向银行租借黄金，把未来将要生产的黄金提前销售，在市场上抛售以获得用于经营和投资所需资金，然后用未来生产的黄金归还。2011年，我国商业银行黄金同业拆借业务累计成交10.82吨，。 （六）黄金寄售业务。黄金寄售业务主要是为了弥为补国内黄金市场供求缺口，平抑市场供求矛盾。一般是在中国人民银行的规定和授权下，商业银行从境外机构进口的黄金，随后通过上海黄金交易所出售黄金。从近几年的情况来看，我国商业银行的黄金寄售业务有逐步减少的趋势。 （七）其他黄金业务。我国部分商业银行开发了除上述六类传统黄金业务之外的新业务，比较典型的有黄金仓储、清算、交割业务，黄金积存业务，黄金挂钩理财产品，黄金代保管业务，黄金套期保值业务，黄金质押贷款业务，黄金信息咨询服务等。 [2] 刘小亿,刘飞. 浅析我国商业银行的“黄金之路”[J]. 投资研究. 2010(11) 三、国有商业银行黄金业务发展存在的问题 （一）黄金管理体制滞后 随着国际和国内形势的变动，原有的国内黄金购销体制和利益格局的维系基础正在动摇，新的变化了的市场化环境与原有的有管理体制产生了日益严重的不兼容性矛盾。央行的监管重点还不能市场的需要，对制定市场规则、审查没进出口市场主体资格、违法违规惩处和规范市场准入和退出等方面的重视程度还不够，相关配套措施严重滞后，这种状况也直接导致了了民间黄金市场的出现。 （二）国际国内黄金市场分割 当前，我国的黄金市场参与交易的会员仅限商业银行和国内用金企业和产金企业，真个市场还比较封闭，黄金的进出口还受到严格的限制，在时间上也没有实现一天24连续的与国际市场进行的同步交易。 （三）黄金衍生金融产品缺乏，黄金产品差异化程度欠缺 从总体上看，产金、用金企业和社会公众的黄金消费需求在黄金市场形成后通过市场得到了满足，但是商业银行的黄金业务类产品还停留于获得实物，而不是投资和保值。还没全面推出黄金衍生金融产品，如黄金期货、黄金远期、期权产品等，黄金市场还不能为投资者提供转移价格风险和发现、增强流动性、传递市场价格等作用。 四、我国商业银行黄金业务发展对应策略 根据我国商业银行黄金业务发展的状况和存在的问题，比这人为可以从以下几方面来推进我国商业银行的黄金业务，具体入下： （一）重点拓展个人黄金业务 个人黄金业务主要包括两个部分:一是记账式黄金买卖，其业务特点是个人投资者在银行开立黄金账户，以“无纸化交易方式”进行交易；二是实物黄金买卖，这已从原来的金币、黄金饰品扩展到金条买卖。个人投资者可通过银行柜台、电话银行、网上银行等交易方式进行黄金买卖，通过赚取差价获利。把个人黄金业务作为商业银行档前应重点拓展的业务原因有很多，主要有以下两点： 1.商业银行拓展个人黄金业务是民间资本寻找出路的需要。 当前，在股市低迷、楼市前景难料的情况下，大量民间