股票指数期权货币.pptx

会计学 1 股票指数期权货币 一个简单的规则 为有效期是T，支付已知红利率是q的股票的欧式期权进行估值时，可将股票现价从S减小到　　，然后就象不支付红利股票的期权那样估值。　　　　　　　　　　　 第1页/共10页 期权价格的下限 第2页/共10页 看跌期权与看涨期权之间的平价关系 第3页/共10页 定价公式 第4页/共10页 二叉树图 股票价格预期增长率定为r-q. 第5页/共10页 股票指数期权 行情报价 证券组合保险 证券组合β不为1.0的情况 定价 第6页/共10页 货币期权 行情报价 定价 外币持有者收入的“红利收益率”等于外币无风险利率 . S为即期汇率。 第7页/共10页 欧式看涨期权和看跌期权的下限 第8页/共10页 定价公式 第9页/共10页