流动性成本计算暨人行前置系统培训.ppt

流动性成本计算暨人行支付前置管理系统培训 省分行资金部 2012年11月 第一页，共三十六页。 目录 资金头寸管理的基本内容 工作内容和要求 流动性成本的计算 新系统使用情况通报 人行支付前置系统简介 第二页，共三十六页。 资金头寸管理：是对本单位资金来源和使用进行计划、控制、监督、考核等工作的总称。 全行资金头寸实行“统一归口、分级负责”的管理方式进行管理。 目前，全行实行“一点接入，一点清算”的资金清算模式，因此，流动性风险完全集中在总行。各级机构资金管理的主要内容是做好资金的预测和报送工作，为全行流动性的合理安排提供更有力的支撑。各分支行资金头寸管理水平的高低直接关系到全行流动性风险状况和效益。 一、资金头寸管理的基本内容 第三页，共三十六页。 二、流动性成本计算方法的演进 流动性成本计算方法经历的阶段： 阶段一:自2003年自主资金运用至2008年公司业务系统上线。 阶段二：自2008年公司业务系统上线至2011年实施固定费率分档计费政策。执行差异化分户利率，相当于总行对分行流动性管理间接收取1.5%以上的资金成本，并以机会成本的形式出现。 阶段三：自2011年我行实施固定费率、分档计费政策至2012年9月分户管理取消，以分行清算户日终余额视为在途资金的一部分并收取0.78%的资金成本，具有隐性成本特征。 阶段四：2012年人行支付前置系统上线，流动性成本计价开始试运行。新增跨行头寸报送要求，形成一个虚拟的清算户，围绕虚拟清算户管理偏差予以考核，收取相应的流动性管理成本。 第四页，共三十六页。 二、新流动性成本计价的特点和意义： 新的流动性成本计价管理体系的特点： 1、将隐性资金成本显性化，建立正向的激励约束机制。 2、管理维度进一步加强，流动性管理双向计价，既要防止分行少报多用，影响总行头寸安全，也要防止分行多报少用，造成资金低效闲置。 3、区分跨行行内外资金交易，减少不必要的工作量，提高头寸报送准确性。 4、合理区分可控和不可控资金交易，设置免息区间。 新的流动性成本计价的意义： 总行对分行收取流动性成本，并不是额外增加分行的成本负担，目的是将隐性流动性成本显性化，强化头寸管理的成本意识，提升流动性管理工作效率，建立正向的激励约束机制。 第五页，共三十六页。 二、流动性成本计算的利率 《关于2012年内部资金转移定价的通知》（邮银发〔2012〕113号）规定： 对分行每日头寸报送偏差按季结算流动性成本，价格水平在活期同业存放资金转移价格水平上下浮0.72个百分点（隔夜0.62%），因头寸报送偏差导致全行头寸不足且偏差较大（大于机构日均交易量的50%或金额大于5亿元）的，流动性成本进一步上浮3%。 第六页，共三十六页。 二、流动性成本计算 跨行资金头寸：每日（人行系统工作日：大额8:30-17:00；小额前一工作日16:00-当前工作日16:00）通过人行大额实时支付系统和小额批量支付系统的所有跨行交易的净额，即跨行汇入-跨行汇出 每日头寸偏差（实际跨行资金头寸-预计跨行资金头寸） 每日跨行交易量=跨行汇入头寸+跨行汇出头寸 月均跨行交易量每日跨行交易量之和/当月工作日天数 免息区间〔0，M0〕，即当0≤每日头寸偏差d ≤M0时，流动性成本为0，目前总行确定M0为50万。 每日流动性成本=每日头寸偏差d×所在区间利率/365 设置利率选择区间参数M1(5亿，50〕,用于分段计算利率。 第七页，共三十六页。 二、流动性成本计算 若M0≤(5亿，50〕 ，记M1(5亿，50〕 利率 d0 (00] 0 (M0(5亿，50)] 0.62% ((5亿，50)∞) 0.62% d0 0 0.62% 0.623% 流动性成本 d0 d0 (00] 0 0 (M01〕 （0）*(0.62%)/365 〔（d）0〕*(0.62%)/365 (M1∞) （0）*(0.62%)/365 ｛（M10）*（0.62%) +〔（d）1〕*(0.623%）｝/365 0 M0 M1 +∞ 第八页，共三十六页。 二、流动性成本计算 若M0(5亿，50〕，记M1(5亿，50〕 流动性成本 d0 d0 (00] 0 0 (M0∞) (0)*(0.62%)/365 〔(d)0〕*(0.623%)/365 利率 d0 d0 (00] 0 0 (M0∞) 0.62% 0.623% 说明：每月月末，得到月均交易量后，偏差分档区间最终确定，根据