因子跟踪：上周估值、成长因子占优.docxVIP

上周市场行情回顾上周（2021/07/12?2021/07/16） A股市场重要指数和一级行业指数涨跌幅如下所示。 图表1 ：重要市场指数近期涨跌幅上证综指深证成指中小板指创业板指中证全指上诉50沪深3。0中证 图表1 ：重要市场指数近期涨跌幅 上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 中证全指 上诉50 沪深3。0 中证5。。 中产000 资料来源:Wind. 图表2 :中信一级行业指数一周涨跌幅和成交额-(7.500) 汽车农愠渔 电子 综入冬融 房串 交嚏输 纺％装 电为公用事业 机械家电 电卷爸及新能源 粽合 非队仃金融 传媒银行 商簿售 消凿服务 建筑轻心造 基唯工 医药 计策 通信 建材 有趣痂 国摩工 食”强科 石的化 惘铁燥发 资料来源:Wind.华泰研究上周市场震荡上行。在四个重要的板块指数（上证综指、深证成指、中小板指、创业板指）中， 深证成指一周涨幅0.86%相对较大，中小板指一周涨幅0.03%相对较小；在五个重要的规模指 数（中证全指、上证50、沪深300、中证500、中证1000）中，中证500指数一周涨幅1.77% 相对较大，上证50指数一周涨幅0.25%相对较小；上周表现最好的指数是中证500,在30个 中信一级行业中，上周有18个行业处于上涨状态：煤炭、钢铁、石油石化行业表现相对较好， 涨跌幅分别为6.39%、6.23%、5.27%；汽车、农林牧渔、电子行业表现相对较差，涨跌幅分 别为-4.01%、-2.97%、-2.70%；电子行业一周成交额领跑其它行业。 附录三：所有细分因子IC值表现所有细分因子在不同票池（全A股、沪深300成份股、中证500成份股、中证1000成份 股）内的IC值表现如以下四张图表所示： 图表15 ：细分因子近期IC值表现（全A股?行业+市值中性）资料来源：Wind. 本月初至今 2017年初至今 2007年初至今 2017年初至今 2007年初至今 股票池 因子酒称 因子类别 因子方向 上周Rank IC Rank IC Rank IC Rank IC ICJR ICJR 全A股 估值-EP 估也 1 5.40% -2.23% 3.07% 4.49% 0.47 0.63 全A股 估值-BP 估值 1 5.83% 7.05% 3.76% 4.78% 0.38 0.48 全A股 估值-SP 估值 1 5.83% 4.23% 2.67% 3.11% 0.39 0.41 全A股 股息率 估值 1 1.58% -0.62% 3.96% 3.84% 0.78 0.80 全A股 营业收入增长率 成长 1 8.44% 7.58% 2.23% 3.21% 0.23 0.30 全A股 净利润增长率 成长 1 10.64% 1.12% 1.24% 2.95% 0.17 0.36 全A股 ROE增长率 成长 1 6.23% 6.43% 2.76% 3.60% 0.43 0.48 全A股 ROE 盈利 1 10.03% 1.34% 3.33% 3.95% 0.46 0.50 全A股 ROA 盈利 1 4.30% 1.83% 3.73% 2.93% 0.46 0.31 全A股 毛利率 盈利 1 ■2.43% -1.37% 1.66% 1.64% 0.27 0.22 全A股 净利率 盈利 1 -11.53% 5.06% 2.73% 4.63% 0.41 0.42 全A股 总资产周转率 财分质fit 1 1.72% ■1.75% 2.40% 1.54% 0.45 0.33 全A股 资产负债率 财务成量 -1 5.10% -5.00% -0.40% 1.07% -0.07 0.12 全A股 流动比率 财务质最 1 ■6.52% ■4.18% ■0.28% ?0.94% ?0.05 -0.14 全A股 资产的经营现金流fit回报率 财务质量 1 4.40% 3.08% 2.87% 2.18% 0.70 0.57 至A股 对数总市值 小市值 -1 -11.45% 3.14% -2.28% 5.40% -0.15 0.35 全A股 1个月反转 反转 -1 2.33% -5.18% 4.28% 6.69% 0.45 0.67 全A股 3个月反转 反转 -1 -5.47% -5.90% 2.91% 5.96% 0.32 0.57 全A股 衰减族手率加权3个月反转 反转 -1 1.99% ■0.15% 5.96% 8.62% 0.92 1.06 全A股 衰减换手率加权6个月反转 反转 -1 1.18% -2.21% 6.89% 8.65% 1.03 1.06 全A股 1个月波动率 波动率 -1 4.35% ?1.04% 7.93% 6.38% 0.70 0.53 全A股 3个月波动率 波动率 -1 4.63% 1