9、中小板、创业板上市政策与实务(中信证券).pptx

二零零九年六月;;;1.1 借助资本市场促进公司持续发展;1.2 公司价值和股东财富的持续增值; 苏宁电器上市五年来，公司净利润从不足1亿增长至22亿，净资产从2.55亿增加至88亿，公司价值更是从2.55亿元增长到目前600多亿，增长了247倍。 大股东张近东的个人财富也随着公司市值增长而水涨船高，到目前个人财富已增加了129倍。;;;2.1 宏观环境—全球经济下滑;2.2 资本市场概况— A股与全球股市表现比较 ;2.2 资本市场概况— A股IPO审核发行情况 ;2.2 资本市场概况—IPO时机已逐渐成熟;;3.1 A股发行上市基本条件;3.2 创业板市场分析—创业板定位和特点;3.2 创业板市场分析—海外创业板发展情况;3.2 创业板市场分析—创业板定位和特点;3.2 创业板市场分析—创业板开设在即;3.2 创业板市场分析—主要法规体系;3.2 创业板市场分析—发行条件比较;3.2 创业板市场分析—发行条件比较;3.2 创业板市场分析—中国创业板市场前景光明;;有限公司 ;4.2 相关事项说明—股权结构调整;4.2 相关事项说明—股份公司设立方式与股本规模设计;4.2 相关事项说明—改制原则;4.2 相关事项说明—股份公司辅导及规范;29;30;; 受理材料 申报材料后5个工作日内决定是否受理或补正资料（补正后2日决定是否受理）。 对外联系与沟通，征求省级政府、发改委意见 初审 证监会15日内将初审意见函告发行人及其保荐人； 保荐人10工作日内补充完善申请文件；证监会进一步审核，之后上发行部内审会，形成初审报告，并将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。按行政许可法的要求，证监会应该三个月完成审核。 证监会发行部综合处受理材料（一处审查非财务资料，二处审查财务资料） ——反馈意见——修改补充材料——专项复核——发审委工作处安排上会 ;发行审核委员会审核 发行审核委员会以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见:表决还是暂缓。表决有:通过,有条件通过,不通过。 核准发行 ??依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。 ??中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。 ??核准文件的有效期为六个月； ??如不核准，六个月后可再申请。 复议 发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。; ; ; ; ;;中信证券 CITICS（600030） 中信证券于2003年在上海证券交易所挂牌上市，为境内第一家、且唯一一家通过公开发行上市的证券公司。截至2008年12月31日，中信证券资产总额达1,367亿元，净资产规模为550亿元，为中国本土规模最大的证券公司 第一批综合类证券公司 第一批获得公开市场业务一级交易商资格的证券公司 第一批获得创新试点的证券公司 第一批获监管机构批准设立境外机构的证券公司 第一批取得发行公司债券的证券公司 第一批取得直接投资业务资格的证券公司 第一家设立控股产业基金管理公司的证券公司;无论是以规模或盈利能力衡量，中信证券均是国内最优秀的证券公司。; 围绕股票、债券承销业务，中信证券各主要业务均取得并维持行业第一地位。;;;;45;结束语