第六讲：期权实务.pdfVIP

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2022-07-14 发布于河南
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第六讲：期权实务.pdf

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上交所期权策略高级顾问培训上海证券交易所第六讲期权实务目录  期权指标解读  期权在结构化产品中的应用  期权的指数化投资反映期权市场情绪的指标一般而言，期权的隐含波动率能够反映出期权市场和投资者的情绪。很多研究人员会将隐含波动率作为反映市场整体情况的“晴雨表”，用于量化模型之中。除其本身之外，还有很多衍生指标反映了波动率水平和曲面结构。  隐含波动率：市场对未来波动率的一致预期，波动率越低，市场越平稳  认沽隐含波动率与认购隐含波动率之差：该值较大，意味着认沽合约较贵，市场相对悲观；反之，市场相对乐观期权市场指标：隐含波动率  行情波动大幅波动时，隐含波动率通常会大幅上涨隐含波动率(左轴) 50ETF(右轴) 0.9 3.5 0.8 3.3 3.1 0.7 2.9 0.6 2.7 0.5 2.5 0.4 2.3 0.3 2.1 0.2