第四讲：期权高级组合策略.pdfVIP

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2022-07-14 发布于河南
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第四讲：期权高级组合策略.pdf

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上交所期权策略高级顾问培训上海证券交易所第四讲期权高级组合策略目录  引子  牛市价差策略、熊市价差策略  蝶式、鹰式策略  日历价差策略  比率价差策略目录  引子  牛市价差策略、熊市价差策略  蝶式、鹰式策略  日历价差策略  比率价差策略期权策略总览大幅震荡买跨勒看大跌看大涨买认沽买认购波动增强温和看跌跌涨温和看涨熊市价差牛市价差波动减弱看不涨看不跌卖认购卖认沽小幅盘整卖跨勒引子：什么是价差策略？  价差交易是指投资者在买入一个或多个期权的同时卖出另一个或多个期权，两个期权的标的证券相同，其他要素有所差异，比如行权价格或到期月份。期权行权价不同垂直价差策略例子：牛/熊价差、蝶式、鹰式价差认沽价差策略策略期权到期日不同水平价差策略例子：日历价差如何判断价差策略的买卖方向？  期权价差策略包含买卖多个不同类型的期权，那么根据构建策略时权利金收入或支出的不同，可以将价差策略分为：权利金净收入收入型（credit ）例子：卖出蝶式价差认沽价差策略策略权利金净支出支出型（debit ）例子：买入蝶式目录  引子  牛市价差策略、熊市价差策略  蝶式、鹰式策略  日历价差策略  比率价差策略牛市价差与熊市价差概述牛市价差策略使用场景：温和上涨