ST六化：六国化工招股说明书_无密码.docx

安徽六国化工股份有限公司 首次公开发行8,000 万股A 股路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]11 号文核准，安徽六国化工 股份有限公司（以下简称“发行人”）将于2004 年2 月19 日公开发行8,000 万 股人民币普通股(A 股)股票。本次发行全部采用向二级市场投资者定价配售方式, 发行价格4.20 元/股。 根据中国证监会《关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知》,为 便于拟申购的投资者了解发行人基本情况、发展前景和本次发行的有关情况,发 行人和主承销商宏源证券股份有限公司定于 2004 年 2 月 18 日(星期三)14： 00-18：00 在中国证券网（http：//）举行网上路演。 出席人员：发行人董事会、管理层主要成员和主承销商宏源证券股份有限 公司有关领导及项目组成员。 本次发行的《招股说明书摘要》已于今日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》上刊登。敬请广大投资者关注。 安徽六国化工股份有限公司 2004 年2 月14 日 安徽六国化工股份有限公司 招股说明书 安徽六国化工股份有限公司 AnHui LiuGuo Chemical Co., LTD （联系地址：安徽省铜陵市铜港路） 首次公开发行股票招股说明书 （ 封 卷 稿 ） 主承销商 宏源证券股份有限公司 （联系地址：北京市西直门北大街甲43 号金运大厦B 座5 层） 1-1-1 安徽六国化工股份有限公司 招股说明书 重 要 提 示 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚 假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及 其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做出的任何决定或意见，均不表 明其对本发行人股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化， 由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 本公司首次公开发行股票由宏源证券承担保荐义务。如果保荐机构和保荐 代表人资格公布后宏源证券未取得保荐机构资格，本公司将在证监会正式公告 保荐机构和保荐代表人名单后一个月内，按《证券发行上市保荐制度暂行办法》 的有关要求，另行聘请具有资格的保荐机构履行保荐义务。如果违反以上承诺 未聘请新的保荐机构，本公司愿意接受《证券发行上市保荐制度暂行办法》第 七十一条的有关处罚措施。 特别风险提示 发行人特别提示投资者考虑如下风险，并仔细阅读本招股说明书中第四节 “风险因素及对策”： 1、本公司因建设 24 万吨/年磷酸二铵二期技改项目，从国家开发银行贷款 29720 万元，目前贷款余额为19000 万元，贷款期为1999 年至2007 年。公司募 股资金投资的年产60 万吨磷酸二铵项目拟从商业银行贷款约40000 万元，贷款 期为六至十年，上述项目建成后，公司长期负债总额约为 47400 万元，贷款期 较长，如果公司在还款期间生产经营遭遇重大困难，公司将出现筹措偿债资金 困难的风险。 2、铜陵化工集团为本公司的第一大股东，发行前持有本公司94.92%的股份， 发行后将持有本公司54.53 %的股份，处于绝对控股地位。集团公司若通过行政 干预、行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人事等方面进行控制， 可能会对本公司经营活动造成一定的影响。 3、本公司与控股股东铜陵化工集团及其下属单位在土地租赁、银行贷款担 保、综合服务等方面存在关联交易。铜陵化工集团可能会利用其控股地位，通 过对公司人事、经营决策方面行使表决权来影响公司关联交易的决策，给公司 及公司其他中小股东的利益带来一定的影响。 4、本公司主要产品磷酸二铵的销售额占主营业务收入的比重较高，收入结 构较为单一。虽然公司的产品具有质量、成本和品牌的市场竞争优势，但过于 集中的产品结构会降低公司抵御系统风险的能力。 5、本次发行完成后，本公司的净资产将大幅增加，由于募股资金投资项目 的实施需要一定时间，在项目建成投产后才能达到预计的收益水平，因此，短 期内本公司的净资产收益率可能下降，如按2003 年度实现的净利润计算，净资 1-1-2 安徽六国化工股份有限公司 招股说明书 产收益率将由发行前的9.63%降为4.36%，存在净资产收益率大幅下降的风险。 6、加入WTO 后，我国对进口磷肥的进口许可证制度已取消；入世5 年后， 将允许外国分销服务商从事国内化肥批发零售业务。目前国外大的磷铵生产