安源煤业：安源股份招股说明书_无密码.docx

安源实业股份有限公司 首次公开发行 8000 万股 A 股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字【2002】40 号文核准，安源实业股份有限公司 （以下简称“发行人”），已于今日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》刊登 了《招股说明书摘要》，并将通过上海证券交易所和深圳证券交易所系统公开发行 8000 万 股A 股股票。本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的方式进行。 为便于投资者了解发行人和本次发行的有关情况，根据中国证券监督管理委员会《关 于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知》发行人与主承销商定于 2002 年 6 月 14 日下午2:00 至6:00 时，在全景网络（）进行公司本次股票发行推介活动。 届时参加人员为：发行人董事长、总经理、董事会秘书、财务负责人和副总工程师； 主承销商兴业证券股份有限公司有关领导及项目负责人等。 敬请广大投资者关注。 安源实业股份有限公司 二○○二年六月十二日 1-1 招股说明书 安源实业股份有限公司 （江西省萍乡市） 首次公开发行股票 招股说明书 （申报稿） 特别风险提示 本公司截止2000 年煤炭资源储量为1447.8 万吨，按照公司目前年开采100 万 吨的速度，2015 年以后公司的煤炭资源将开始逐步枯竭。目前煤炭业务销售收入 占公司总收入的 38.2%，如果公司重点发展的煤矸石综合利用和客车制造业务在如 此长的时间内仍未能实现产业替代的战略目标，将对公司的经营业绩造成重大影 响。 公司煤矸石发电业务2001 年供主发起人使用的电量占总发电量的 45.98%，占 主发起人总用电量的54.41%。历史上煤矸石发电厂一直向主发起人供电，并于1999 年与当地供电局并网，如果主发起人因经济原因无力支付或利用控股股东地位拖欠 本公司供电服务费用，将在短期内对本公司的经济效益产生较大影响。 公司作为国家政策支持的煤炭转型企业，主营业务涉及煤炭及煤矸石综合利用 和客车制造业务，公司承继了主发起人经历三十多年发展并经实践证明成功的“集 中管理下相对独立运作”的分公司管理模式。由于公司的业务类别之间相关性差， 不同业务种类的资源配置和经营管理上存在差异，公司存在着管理风险。 根据江西省人民政府赣府字（2001）18 号《关于给予安源实业股份有限公司 财政支持优惠政策的批复》的规定，江西省政府通过财政支出安排资金对公司给予 支持，在公司上市前，按公司依率上缴所得税由省财政列入预算补贴给公司；在公 司上市后，按公司依率上缴的所得税中的 18 个百分点由省财政列入预算补贴给公 1-1-1 1-1 招股说明书 司。即公司享受的财政支持优惠政策在上市后将发生变化，所享受的补贴收入从公 司依率上缴所得税额的100%下降为54.55%。2001 年公司收到补贴收入1625 万元， 若按上市后的财政支持优惠政策执行，将减少补贴收入 738.56 万元，占当年利润 总额的 11.05%。如果上述财政支持优惠政策全部取消，公司将减少补贴收入 1625 万元，占当年利润总额的24.31%。 截止2001 年12 月31 日，公司短期借款6370 万元，其中有3500 万元于 2002 年10 月、11 月到期，长期借款到期日集中在2002 年 11 月下旬。由于短期借款和 长期借款偿还期过于集中，将对本公司的负债结构和现金流量造成一定的影响。 本次公开发行募股资金到位后，公司净资产增幅将近 200%，按照公司 2001 年的收益计算，发行后的摊薄净资产收益率将降为7.22%。如出现募股项目未能按 期达产并产生效益，同时公司现有业务不能保持目前的盈利水平的情况，公司存在 通过资本市场持续融资的风险。 请投资者对发行人“风险因素”中的上述风险予以特别关注。 主承销商：兴业证券股份有限公司 招股说明书公告时间：二○○二年六月十二日 1-1-2 1-1 招股说明书 董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法 律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对 本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 股票类型：人民币普通股 发行数量：8000 万股 每股面值：1.00 元 发行价格：5.99 元/股 发行日期：2002 年6 月17 日 申请上市证券交易所：上海证券交易所 主承销商：兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2002 年 6 月 12 日 1-1-3 1-1 招股说明书