山东铁路发展基金有限公司2022年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）募集说明书摘要.pdf

山东铁路发展基金有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行科技创新 公司债券（第一期） 募集说明书 注册金额 人民币30.00 亿元 本期发行金额 人民币不超过15.00 亿元（含） 增信情况 无 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用等级 无 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人 （住所：上海市广东路689 号） 联席主承销商 （住所：济南市市中区经七路86 号） 签署日期： 年 月 日 山东铁路发展基金有限公司2022 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）募集说明书摘要 声明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募 集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息 真实、准确、完整或者有异议的，应当作出相应声明并说明理由。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具 的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债 券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当 认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任 何投资风险。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定， 包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发 行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。 2 山东铁路发展基金有限公司2022 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中“风险因素” 等有关章节。 一、与发行人相关的重大事项 1、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，公司主体信用等级为 AAA ，评级展望为“稳定”，该等评级结果表明发行人偿还债务的能力极强，违 约风险极低。在存续期内，若市场、政策、法律、法规出现重大不利变化，将 可能导致发行人经营状况不稳定，资信评级机构可能调低发行人的资信等级， 本期债券投资者的利益将会受到一定程度的不利影响。 2 、发行人所从事的铁路投资业务属于资本密集型行业，投资规模较大，铁 路建设周期较长。近年来，随着发行人铁路投资项目增长，资金需求量逐步增 加。2019-2021 年末及 2022 年 3 月末，发行人资产负债率分别为 47.29% 、 50.77%、47.03%和 49.31% 。根据发行人未来铁路投资业务发展规划，发行人投 资规模仍将继续增加，资产负债率可能进一步提升。未来债务规模的增加将给 公司带来一定的偿债压力，可能对公司的生产经营及盈利情况产生一定影响。 3、发行人是由山东省政府批准设立，重点投资山东省高速铁路等项目建设。 由于铁路建设项目投资大、周期长，且盈利能力相对较弱，发行人资金支出的 投资