福建省冶金（控股）有限责任公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要.pdf

福建省冶金 （控股）有限责任公司2022年 面向专业投资者公开发行公司债券 （第二期） 募集说明书摘要 注册金额 60亿元 本期发行金额： 不超过7亿元 （含7亿元） 增信情况： 无担保或其他增信 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用等级 无 信用评级机构： 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人 兴业证券股份有限公司 （住所：福州市湖东路268号） 联席主承销商 国新证券股份有限公司 （住所：北京市西城区车公庄大街4 号 2 幢1层A2112 室） 签署日期：2022年 月 日 福建省冶金 （控股）有限责任公司公开发行公司债券 募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交 易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其 作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同。 1 福建省冶金 （控股）有限责任公司公开发行公司债券 募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等 有关章节。 一、与发行人相关的重大事项 （一）发行人基本财务情况 本期债券发行前，发行人最近一期末的净资产为538.01亿元；本期债券 发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为26.63 亿元 （2019-2021年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）。 （二）营业收入及盈利能力波动风险 2019-2021 年及2022 年 1-3 月，发行人营业收入分别为 811.71亿元、 800.39 亿元、1,060.46 亿元和 259.97 亿元，营业毛利率分别为 15.67%、 15.62%、16.43%和 13.03%，净利润分别为45.66 亿元、45.56 亿元、78.50 亿 元和11.84 亿元，2020年受疫情停工及高炉停产检修影响，发行人钢铁业务收 入同比减少，但钨钼、铝业板块盈利能力有所提升，整体利润水平小幅下降； 2021年受益于钢铁、有色金属行业景气度较高，发行人整体盈利能力增强。 如未来钢铁、有色金属行业景气度下降，将会对企业的盈利能力产生一定的影 响。 （三）经营性净现金流持续下降风险 2019-2021年及2022 年1-3 月，发行人经营性净现金流分别为90.24 亿元、 81.29 亿元、57.50 亿元和-6.99 亿元，发行人经营性净现金流有所下降。2020 年以来受新冠疫情影响，下游需求延后，影响发行人的销售及资金回笼情况， 造成发行人经营净现金流下降。2021年因原材料价格上涨、采购付款增加、 职工薪酬增加等因素影响，经营性净现金流同比下降。如未来发行人经营性净 现金流持续下降，将对发行人的流动性和风险抵御能力产生一定影响。 （四）未来资本支出压力较大的风险 2 福建省冶金 （控股）有限责任公司公开发行公司债券