上海基础设施建设发展（集团）有限公司2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书.pdf

上海基础设施建设发展（集团）有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期 公司债券（第一期）募集说明书 注册金额 20 亿元 本期发行金额 不超过15 亿元（含15 亿元） 增信情况 无 发行人 上海基础设施建设发展（集团）有限公司 主承销商 中信建投证券股份有限公司 受托管理人 中信建投证券股份有限公司 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 主体信用等级 AA+ 债券信用等级 AA+ 主承销商/簿记管理人/债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼） 签署日期： 年 月 日 上海基础设施建设发展（集团）有限公司2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书 声 明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明 书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈 述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核 意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或 收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文 及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以 独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括 债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持 有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集 说明书及其摘要中列明的信息和对本募集说明书及其摘要作任何说明。投资者若对本募 集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第一节所 述的各项风险因素。 2 上海基础设施建设发展（集团）有限公司2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书 重大事项提示 一、与发行人相关的重大事项 （一）发行人主体信用等级为AA+ ，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA+ 。 截至2022 年3 月31 日公司的净资产为1,279,247.02 万元（合并报表所有者权益合计）， 合并报表口径的资产负债率为 64.92% 。本期债券上市前，公司最近三年实现的年均可 分配利润为66,095.89 万元（2019 年至202 1 年合并报表中归属于母公司所有者的净利 润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.50 倍。本期债券发行及挂牌上市安排 请参见发行公告。 （二）资产负债率较高的风险 发行人所处行业的特殊性决定了发行人较高资产负债率。报告期各期末，发行人的 合并报表负债总额分别为 1,831,355.89 万元、2,2 13,960.19 万元、2,365,291.86 万元和 2,367,817.87 万元，合并口径资产负债率分别为67.20%、69.65%、65.30%和 64.92% 。 报告期内，发行人资产负债率较高，在未来期间，随着发行人业务的发展，发行人融资 需求及债务规模可能还将继续增长，若未来期间发行人的负债水平不能保持在合理的范 围内，发行人可能面临一定的债务规模增长较快、偿债