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金融投资的风险管理思考 　　摘要：近年来，我国在积极加强现代化建设的过程中，经济发展速度加快，金融行业因此也迎来了发展的关键时期。由于金融投资是一项高风险高回报的行业，吸引更多的企业或者普通居民将资金投入到金融市场中，然而金融投资活动开展中，在高经济收益的同时也面临着高风险，因此本文通过简述金融投资风险管理，探讨其面临的风险及其原因，最后有针对性提出相关策略，以期为我国的金融行业发展贡献一份力量。 　　关键词：金融投资;风险管理;对策思考 　　前言：在当前我国的商品经济中，金融投资是收益较大、风险较高的获益渠道和行业，企业在生产经营的过程中，金融投资具有重要地位，有利于创造企业投资的经济价值。然而在获得高收益的同时也存在一定的风险性，而且是具有不可预测的风险影响，因此企业必须要加强自身的金融投资风险管理，以保障其良好、健康发展。 　　一、金融投资风险管理概述 　　现阶段我国的金融市场以及金融体制不断的改革优化，提升了社会公众的投资理财意识，促使金融投资活动大量增加。而在这一过程中，对风险的管理和控制尤为重要。因为金融投资风险具有不确定性和波动变化性，对未来收益、資产、债务等价值产生的影响较大，关系到投资者的切身利益。而造成金融投资风险的主要原因是金融市场因素发生一定的变化，导致对金融投资的现金流产生负面作用，可能会使金融资产以及金融收益造成比较严重的损失。在当前我国的金融投资行业中最常见就是利率、商品价格、汇率等发生变动，会对相应的投资资产和收益带来风险。所以金融投资者要正确认识金融投资风险，重视对其的控制和管理，通过一系列的管理行为改善所面临的金融市场风险状况，保障金融投资的安全性和收益性。 　　二、金融投资面临的风险 　　1.市场风险 　　金融投资的市场风险也被称作为价格风险，即是指因金融工具市场价格发生了加大的波动而导致投资者的资产受损。其也是金融投资者经营遇到的金融投资风险之一。同时金融投资市场风险根据风险来源的不同可以分为系统性风险以及非系统性风险。前者一般情况下指的是由于宏观因素发生了一定的变化而导致的金融投资净值产生波动，例如银行利率波动、汇率变化等都会引发市场价格的波动，从而造成金融投资风险。而后者则是投资者对单一项目的投资引发的风险，例如经营企业业绩下降，导致股票下跌，就会对投资者的利益产生影响。对这两种风险的管理方法各有不同，系统性风险无法彻底消除，非系统性风险可以通过金融投资组合分散的方式及时止损。 　　2.流动性风险 　　流动性风险是金融投资风险中比较常见的风险之一，即是指在投资过程中因投资组合出现集中或者对某些金融工具进行超配等，就会使投资者所持有的产品在短时间内无法变现，并且流动性资金又不足以正常支付，此时就会形成流动性风险。在一般情况下，投资者持有的金融产品价格发生波动，投资金额占总资产的比重相对较少时，流动性风险产生的影响较小，而一但出现市场价格大幅变动、交易量下降程度较大，投资者对现金需求量较大时，就会发生严重的流动性风险，极大地损害了投资者的经济收益。多数投资者为了止损就会将持有的金融资产进行低价出售，对金融投资市场会产生较大的波动影响，增加风险几率。 　　3.操作风险 　　金融投资操作风险是指在投资者的内部管理中出现了投资决策失误，在投资项目或者产品中收获效益较低，甚至是亏损的现象。具体来说主要有以下几个方面，一是投资研究分析人员的专业能力、道德素质和风险意识等对投资决策产生了错误的判断，比如基准选择失误、内幕交易、投资策略失误等现象都会引发操作风险。另外如果投资者的管理水平有限就会导致经营不善，比如专业技术落后、会计核算失准等，也会为金融投资带来损失。因此投资者在参与投资活动时必要压注重防范。 　　4.信用风险 　　信用风险时金融投资风险管理中的重要内容，其引发的条件是在金融交易时可能会发生违规违约的现象，或者是债券等金融工具的发行人拒绝支付本金、利息等，就会导致投资者的金融资产受到严重损失。在当前我国的金融投资环境中，随着金融市场以及金融创新的发展，债券以及货币基金等金融工具逐渐成为了投资者较为热衷的投资项目，促使国内的短期融资债券发行主体日渐扩大，在这一过程中其所积累的信用风险也随之而增高，因此在金融投资风险管理中要重点规避金融投资的信用风险，避免发生投资者大量资产受损的现象，从而对整体的金融市场造成不利影响。 　　三、造成金融投资风险的因素 　　1.环境因素 　　金融投资风险形成的主要因素即是环境因素，企业在制定和确定金融投资方案以及金融市场风险识别的过程中，经常会受到企业内部财务管理环境因素的影响，良好的财务管理环境可以在很大程度上保障金融投资方