银行业专业人员职业资格中级风险管理(市场风险管理)模拟试卷3.docx

银行业专业人员职业资格中级风险管理（市场风险管理）模拟试卷 3 (总分：54.00，做题时间：90 分钟) 一、 单项选择题(总题数：16，分数：32.00) 商业银行应当指定( )向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。 （分数：2.00） 市场风险承担部门B.外部审计机构 C.内部审计机构 D.市场风险管理部门 √ 解析：解析：市场风险管理部门相对于业务经营部门的独立性是建设市场风险管理体系的关键。银行应当指定专门的部门负责市场风险管理工作。负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立，向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。 当市场资金紧张导致供需不平衡时，资金可能会出现期限短而收益率高、期限长而收益率低的情况，这种情况表现的是( )。 （分数：2.00） 波动收益率曲线 反向收益率曲线 √ 正句收益率曲线D.水平收益率典线 解析：解析：收益率曲线用于描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报等)的结果。反向收益率曲线，表明在某一时点上，投资期限越长，收益率越低。当资金紧张导致供需不平衡时，可能出现期限短的收益率高于期限长的收益率的反向收益率曲线。 当商业银行资产负债久期缺口为正时，如果市场利率下降且其他条件保持不变，则商业银行的流动性将( )。 （分数：2.00） A.增强 √ B.无法确定 C.保持不变 D.减弱 解析：解析：当商业银行的久期缺口为正时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将增加，流动性也随之加强。 缺口分析作为市场风险的重要计量和分析方法，通常用来衡量商业银行当期收益对利率变动的敏感性， 侧重点是分析( )。 （分数：2.00） 重新定价风险 √ 期权风险 收益率曲线风险D.基准风险 解析：解析：缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险(即重新定价风险)，而未考虑当利率变化时，各类金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险(即基准风险)。同时，缺口分析也未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化。 作为市场风险的重要计量和分析方法，久期分析通常用来衡量商业银行的经济价值对利率变动的敏感性， 与缺口分析相比，它侧重于分析( )。 （分数：2.00） A.期权性风险B.基准风险 C.利率变动的长期影响 √ D.重新定价风险 解析：解析：与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行整体经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而对利率变动的长期影响进行评估，并且更为准确地计量利率风险敞口。 假设某商业银行总资产为 1000 亿元，资产加权平均久期为 6 年，总负债 900 亿元，负债加权平均久期为 5 年，则该银行的资产负债久期缺口为( )。 （分数：2.00） A.1．5 √ B.-1．5 C.1 D.-1 解析：解析：根据公式可得，久期缺口=资产加权平均久期-(总负债÷总资产)×负债加权平均久期 =6-(900÷1 000)×5=1．5。 商业银行应当对交易账户头寸按市值( )至少重估一次价值。 （分数：2.00） A.每日 √ B.每周 C. 每 月 D.每季度 解析：解析：在市场风险管理实践中，商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。市值重估应当由与前台相独立的中台、后台部门负责。 久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和( )乘积的差额。 （分数：2.00） 收益率 资产负债率 √ 贴 现 率 D.市场利率 解析：解析：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，即：久期缺口= 资产加权平均久期一(总负债÷总资产)×负债加权平均久期。 某银行资产为 1000 亿元，资产加权平均久期为5 年，负债为800 亿元，负债加权平均久期为4 年，根据久期分析方法，当市场利率下降时，银行的流动性( )。 （分数：2.00） 减弱 加强 √ 不变 无法确定 解析：解析：根据久期缺口的计算公式，可得：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债÷总资产)×负债加权平均久期=5-(800÷1000)×4=1．8。当久期缺口为正时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性随之加强：如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性随之减弱。 假如一家银行的外汇敞口头寸为：日元多头150，马克多头400，英镑多头250，法郎空头120，美元空头 480。则用累计总敞口头寸法计算的