经营管理与财务分析.pptx

1 真实小故事 陈老板用多年的储蓄20万元购买了一辆汽车跑货运，自己开车经营，并找了3个帮手； 经过多年努力经营，陈老板赚了不少钱，想做点别的生意，因投资大，他没精力再开车 了，于是就把货车交给了他的手下小刘去打理，一切按照陈老板的要求去跑运输； 5年后，汽车很旧了，毛病很多，小刘向陈老板提议卖掉旧车，换一部新的，陈老板考虑 到这班手下工作很努力，这5年也的确还能挣钱，所以他同意了，旧车卖掉了，同时他另 投入资金，换了一辆更好的汽车，车子又跑了起来。 之后的几年，油价飞涨，物流业发展迅速，运输行业迎来一次大洗牌，陈老板的运输生 意也举步维坚，大运输公司利润也非常薄，陈老板早预料到有这么一天，之前就筹了一笔 资金，在市郊买了一大块地，抵押给银行借款，然后找包工头了房子，出租物业给运输公 司，做起物流园，经营租赁、仓储、快递… 陈老板由当年个体户变成了资产规模5000万元的民营企业，他现在正策划着开辟另外一 番事业。 真实的故事 第1页/共11页 2 1. 认清自己的角色 现金流权 股权结构 控 制 权 经 营 权 股东大会 董事会 经营层 文化系统 经营系统 管理系统 财 务 监事会 CFO 董秘 （战略、薪酬、审计） 公司治理架构图 34%; 51%; 67% 公司成立的过程 第2页/共11页 3 现 金 应收账款 存 货 其他资产 房 屋 机器设备 装 修 人力资源 银行借款 应付账款 应付工资 其他应付 长期借款 设备供机 实收资本 留存利润 资源配置 资金来源 合计 合计 2. 认识自己手上的资源 第3页/共11页 4 项 目 本月数 本年合计 一、销售收入 减: 销售成本 销售税金 二、销售利润 减：期间费用 加：投资收益 三、经营利润 其他业务利润 营业外收支净额 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 利润表 什么是好利润？ 3. 正确理解利润 1、利润有好多种（好多算法） 2、好项目不等于好利润 3、好利润的三个标准：平稳、持续、增长 4、利润是可以被操纵的（经营者） 投资人 经营者 融资人 报表 项目 团队 商业模式 战略规划 法人治理 收益性 成长性 安全性 不同角度看利润 （当前利润） （预期收益） （资本保障） 第4页/共11页 5 4.1 公司价值的核心体系（如何创造价值） 要创造价值，必须做好经营、投资和融资； 做到多、快、好。 第5页/共11页 6 创造企业价值的根本要提升三大能力 营运能力 获利能力 控制能力 预期收益 持续盈利 成长空间 资源配置 高利润高现金 风险防范 （拿、用、管） 4.2 创造公司价值的三大能力 第6页/共11页 7 出库 应收账款 现金 原材料库存 采购 生产 成品入库 营运体系 如何配置资源？ 是关键 营运能力是经营团队运用资源创造 利润的能力 如何用好资源？ 如何管好资源？ 总资产收益率=收入÷平均总资产 4.3 营运能力剖释 营运 市场为导向 营运是核心 财务是放大 第7页/共11页 8 附表1：经营能力分析实例 净利润 A公司 B公司 收 入 净利率 总资产 总资产收益率 自有资金 股东投资回报率 100万元 1000万元 10% 2000万元 0.5 500万元 20% 80万元 500万元 16% 800万元 0.625 500万元 16% 哪个公司优秀？ 指 标 资本的特性 经营者：追求利润 投资者：追求回报 资本具有狼性 第8页/共11页 9 ● ● ● A B C 印刷 涂装 注塑 五金 地 产 实业投资 股权投资 生活服务 租赁贸易 农业科技 地 产 实业投资 生态环保 生活服务 金融证券 高科技研发 再融资，找项目，可持续发展；唯有向前，否则死路一条 附表2：战略设想 战略要有好利润支撑，否则走不远，所以必须现在经营好主业，使企业价值最大化。 1-3个五年计划 4-5个五年计划 5-6个五年计划 第9页/共11页 10 谢谢！ 第10页/共11页 11 感谢您的观看！ 第11页/共11页