《证券市场基础知识》复习题及其参考答案.pdfVIP

《证券市场基础知识》复习题及其参考答案 《证券市场基础知识》复习题 1.证券市场有哪些新特征？ 2.政府监管机构的模式有哪些？ 3.为什么说普通股票是风险最大的股票？ 4.我国股份有限公司的税后利润分配原则是什么？ 5.我国股份有限公司的剩余资产分配原则是什么？ 6.与普通股票相比较，优先股票的特点表现在哪几个方面？ 7.债券与股票有哪些相同点与不同点？ 8.依照《基金管理暂行办法》的规定，基金投资组合应符合哪些 规定？ 9.证券投资基金有哪些功能？ 10.契约型基金与公司型基金间有什么异同？ 11.封闭式基金与开放式基金有什么区别？ 12.公司发行可转换证券有什么意义？ 13.可转换证券的特点是什么？？ 参考答案： 1、答：20世纪70年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的 局面，呈现出六大新特征： （1）金融证券化。在整个金融市场中，证券的比例越来越大， 居民储蓄结构也出现了证券化倾向，由存款转向证券投资。 （2）证券投资者法人化。法人证券投资的比重日益上升，在世 界各国证券市场上占一半左右。 （3）证券交易多样化。有价证券的发行种类、数量不断扩大， 新的证券商品、新的交易方式不断出现。 （4）证券市场自由化。70年代以后，各国陆续废除了银行和证 券业的分离制、交易费用的最低限制等规定，实行市场自由化。 （5）证券市场国际化。世界各国主要的证券交易所相继成为国 际性证券交易所，越来越多的股份公司到国外证券市场发行股票 券，越来越多的投资者也参与了国外证券市场的买卖。证券市场国际 化已成为一个主要趋势。 （6）证券市场电脑化。电脑从70年代起大量运用到证券市场， 至今世界各主要证券市场基本上实现了电脑化，从而大大提高了证券 市场的运行效率。 2、答：政府监管机构主要有设置独立机构管理和政府机构兼管 两种模式。独立机构管理是指设置中央一级的独立机构对证券业进行 管理。如美国的联邦证券交易委员会，该委员会独立于立法、司法和 行政三权之外；法国的证券交易所管理委员会，隶属于行政内阁，为 相对独立的行政管理部门；意大利的全国公司与证券交易所管理委员 会，是与证券业相关的政府管理部门组成的协调机构。政府兼管机构 是指由政府有关部门兼管的管理模式。主要有财政部兼管、中央银行 兼管、中央银行和财政部共管等。我国的政府监管机构模式属独立机 构管理。 3、答：普通股票的股息收益在股票发行时是不确定的，它随股 份公司的经营状况和盈利大小而变化。公司经营好，盈利多，普通股 票的股息收益就可能大；反之，公司经营差，盈利少，其股息收益就 可能小。而且，在分配顺序上，普通股票的股息收益排在最后，在 司偿付了其债务和债息及优先股股息之后才能分得，加之普通股的价 格波动幅度较大，因此，对于普通股股东来说，他们的收益具有很大 的波动性，普通股票是风险最大的股票。 4、答：我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付 普通股票的股利之前，按如下顺序分配：弥补亏损、提取法定盈余 积金、提取公益金、支付优先股股利、提取任意盈余公积金。 5、答：股份有限公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应先 按下列顺序支付：支付清算费用、支付公司员工工资、支付国家税款、 支付银行贷款、公司债务和其他债务，如还有剩余资产再按照股份数 额比例分配给各股东。 6、答：与普通股票相比较，优先股票的特点表现在如下四个方 面： （1）股息率固定。优先股票与普通股票不同，在发行之时就约 定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息 率不变。 （2）股息分派优先。在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排 在普通股票之前。从风险角度看，优先股票小于普通股票。 （3）剩余资产分配优先。当股份公司因破产或解散进行清算时， 在对公司剩余财产的分配上，优先股股东排在债权人之后、普通股股 东之前，也就是说，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余 资产。 （4）一般无表决权。优先股股东权利也是有限制的，最主要的 是表决权，优先股股东通常不享有公司的经营参与权。在一般情况下， 他们没有投票表决权，从而就无法参与公司的经营管理，只有在特殊 情况下，如讨论涉及优先股股东权益的议案时，他