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第四章 账户与复式记账;思考： 今天的100元是否与1年后的100元价值相等？为什么？ ;资金时间价值的概念;如何理解资金时间价值;一、单利的终值和现值;【工作实例2-1】  假设银行的1年期存款利率为12％。某人将本金1 000元存入银行。;训练1 计算单利的终值和现值;二、复利的终值和现值;复利终值计算公式的推导;【工作实例2-2】某人将10 000元投资于一项目，年回报率为10％，则经过5年后本利和是多少？;（二） 复利现值的计算;【工作实例2-4】某人拟在5年后获得本利和10 000元，假设投资报酬率为10％，他现在应投入多少元？;（三）名义利率与实际利率;【工作实例2-5】本金1 000元，投资5年，年利率8％，每季度复利一次，求实际利率。;训练2 计算复利的终值和现值;三、普通年金的终值和现值计算;(一)普通年金的终值;普通年金的终值计算;【工作实例2-6】假设某项目在5年建设期内每年年末从银行借款100万元, 借款年利率为10％, 则该项目竣工时应付本息的总额为：;(二)普通年金的现值;普通年金的现值计算;【工作实例2-7】某企业租入一台设备, 每年年末需要支付租金120元，年折现率为10％, 则5年内应支付的租金总额的现值是多少？;训练3 计算普通年金的终值和现值;训练3 分析提示;四、预付年金的终值和现值计算;(一)预付年金的终值;预付年金的终值计算;【工作实例2-8】某公司决定连续5年于每年年初存入100万元作为住房基金 , 银行存款利率为 10％， 则该公司在第5年末能一次取出的本利和是多少？;(二)预付年金的现值;预付年金的现值计算;【工作实例2-9】假设6年分期付款购买一辆小汽车，每年年初支付20 000元，假设银行利率为10％，问该项分期付款相当于一次性支付现金的价格是多少？;训练4 计算预付年金的终值和现值;训练４ 分析提示;五、递延年金的终值和现值计算;递延年金的终值;【工作实例2-10】现有一递延年金，期限为7年，利率为10％。前三期都没有发生支付，即递延期数为3，第一次支付在第四期期末，连续支付4次，每次支付100万元。则该年金的终值是多少？;递延年金的现值;【工作实例2-11】假设某人拟在年初存入一笔???金，从第四年起每年取出100元，至第九年末取完，利率10％，则此人应一次性存入银行多少钱？;训练5 计算递延年金的终值和现值;训练５ 分析提示;六、永续年金的现值计算;【工作实例2-12】某高校拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10 000元奖金。若利率为10％，则现在应存入银行多少钱？;训练6 计算永续年金的现值;训练6 分析提示;;任务2 风险衡量指标的计算及应用;一、投资风险的分类; 2）从企业本身来看, 风险可分为经营风险和财务风险两大类。 经营风险是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。经营风险是任何商业活动都有的，也称为商业风险。 财务风险又称筹资风险, 是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。 ;二、分析风险报酬;2）期望投资报酬率 ;3）风险控制的方法;三、 风险衡量;（一) 概率分布;概率分布;【工作实例2－13】 某企业甲产品投产后预计收益情况和市场销量有关,试描述各种可能的收益概率分布。 ; 【分析提示】;（二) 期望值;【工作实例2－14】以【工作实例2－13】中有关数据为依据，计算甲产品投产后预计收益的期望值。;（三) 离散程度;1.方差;【工作实例2－15】以【工作实例2－13】中有关数据为依据，计算甲产品投产后预计年收益的方差。;2.标准差;【工作实例2－16】以【工作实例2－13】中有关数据为依据，计算甲产品投产后预计收益的标准差。;3.标准离差率;【工作实例2－17】以【工作实例2－13】中有关数据为依据，计算甲产品投产后预计年收益的标准离差率。;方差、标准差和标准离差率的区别：;【案例分析】;投资项目未来可能的收益率情况表;参考答案;;第四章 账户与复式记账;思考：企业该如何筹集资金？ ;一、 企业筹资的含义与分类;企业筹资分类 ;二、 筹资渠道与方式 ;（一）筹资渠道;（二）筹资方式 ;三、 筹资原则;四、预测资金需要量的方法;（二） 比率预测法;销售百分比法的基本假设 ;销售百分比法的基本原理 ;销售百分比法的具体步骤 ;（1）将资产负债表项目划分为变动项目和不变项目;（2）计算基年各变动项目销售百分比;（3）预计留存收益增加额（ △留存收益）;（4）计算外部融资额;（三）资金习性预测法;基本预测模型;1.高低点法;高低点法的分析模型;2.回归分析法;回归分析法回归方程以及截距和斜率的计算公式;;思考：负债