烟台市财金发展投资集团有限公司主体信用评级报告.pdf

联合〔2022 〕1233 号 联合资信评估股份有限公司通过对烟台市财金发展投资集 团有限公司及其拟发行的 2022 年度第一期定向债务融资工具信 用状况进行综合分析和评估，确定烟台市财金发展投资集团有限 公司主体长期信用等级为 AA ，烟台市财金发展投资集团有限公 司2022 年度第一期定向债务融资工具的信用等级为AA ，评级展 望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 二〇二二年五月二十三日 定向债务融资工具信用评级报告 烟台市财金发展投资集团有限公司 2022年度第一期定向债务融资工具信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AA 烟台市财金发展投资集团有限公司 （以下简称“公司”） 本期定向债务融资工具信用等级：AA 是烟台市省级棚改项目贷款承接主体，并对市级及区县棚改 评级展望：稳定 项目进行出资。同时，公司进行引导基金和股权投资，引导基 金已出资部分来源于财政资金。公司外部发展环境良好，在资 债项概况： 金注入、股权划转及财政补助等方面持续获得政府有力支持。 本期定向债务融资工具发行规模：5 亿 同时，联合资信评估股份有限公司（以下简称 “联合资信”） 元 也关注到，公司投资收益实现存在不确定性、债务规模快速增 本期定向债务融资工具期限：3+2 年， 第3 年末附公司调整票面利率选择权及 长、存在一定短期偿债压力、盈利能力弱等因素可能对其信用 投资者回售选择权 水平带来的不利影响。 偿还方式：按年付息，到期一次性还本 未来，随着各经营板块的持续推进，公司有望持续得到政 募集资金用途：偿还公司有息负债 府的支持。 基于对公司主体长期信用状况以及本期定向债务融资工 评级时间：2022 年5 月23 日 具信用状况的综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等 级为AA ，本期定向债务融资工具信用等级为AA ，评级展望 本次评级使用的评级方法、模型： 为稳定。 名称 版本 城市基础设施投资企业信用评级方法 V3.0.201907 优势 城市基础设施投资企业主体信用评级 V3.0.201907 模型（打分表） 1． 外部发展环境良好。2019－2021 年，烟台市地区生产总 注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网 值同比分别增长 5.50%、3.60%和 8.0% 。其中，202 1 年 公开披露 烟台市GDP 和一般公共预算收入分别为8711.75 亿元和 本次评级模型打分表及结果： 646.64 亿元。 指示评级 aa- 评级结果 AA 评价内容 评价结果 风险因素 评价要素 评价结果 2 ． 持续获得政府有力支持。公司作为烟台市省级棚改项目 宏观和区 经营环境 域风险 1 贷款承接主体及烟台市政府引导基金的运营主体，在资