白云机场：白云机场招股说明书.docx

广州白云国际机场股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 广州白云国际机场股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 1-1-1- PAGE 2 1-1-1- PAGE 2 广州白云国际机场股份有限公司公开发行 A股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2003〗31 号文核准,广州白云国际机场股份有限公司将于 2003 年 4 月 14 日采用全部向二级市场投资者配售方式发行 A 股 40,000 万股。为便于投资者了解发行人基本情况、发展前景和本次发行的有关安排，发行人和主承销商定于 2003 年 4 月 11 日（星期五）14:00———18:00 在全景网举行网上路演,敬请广大投资者关注。 网上路演网址： 参加人员：广州白云国际机场股份有限公司董事会、管理层主要成员和有限公司相关人员。 广州白云国际机场股份有限公司二 OO 三年四月九日  广州白云国际机场股份有限公司 首次公开发招股说明书 发行股票类型：人民币普通股发行数量：400,000,000 股 单位：人民币元 面值 发行价 发行费用 募集资金 每股 1.00 5.88 0.173 5.707 合计 400,000,000 2,352,000,000 69,364,000 2,282,636,000 发行方式：全部向二级市场投资者定价配售发行日期：2003 年 4 月 14 日拟上市地：上海证券交易所 重要声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或者投资者收益的实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引 致的投资风险，由投资者自行负责。 特别风险提示 1、本次发行完成后，机场集团将持有本公司 57.6%的股份，是本公司的控股股东。机场集团凭借其控股地位，可以通过行使表决权的方式决定公司重大的决策事项，因此本公司可能存在大股东控制风险。 2、1997 年 7 月，中华人民共和国国务院、中央军委以国函[1997]64 号文批准白云机场迁建项目立项。根据上述批复，民航总局与广东省人民政府、广州市人民政府将共同投资在广州市建设一处新的白云机场。新机场建成后，现机场将予以关闭，其人员及业务将迁至新机场继续运营。本公司迁建后将进入新机场运营，新机场建成后，本公司将与新机场公司办理新机场航站楼等经营性资产的移交手续，由于该等资产的移交和权属的变更仍属未来事件，因此，届时各项手续的办理尚存在一定的不确定性。届时，维持现机场运营的固定资产和无形资产存在在机场迁建后无法使用或改变用途，从而发生减值的风险。另外，由于目前无法准确计算白云机场未来搬迁后本公司和新机场公司收入划分的比例，未来本公司与新机场公司的收入划分问题民航总局尚未明确，因此存在迁建后，本公司与新机场公司未来收入划分比例不确定的风险。 为了保证本次募集资金顺利投入新机场航站楼项目的建设和在新机场建成投产后本公司顺利迁入新机场继续经营，本公司与新机场公司签署了《关于新机场建设经营协作总体安排的协议书》和《建设项目管理顾问协议》等重要协议，因此本公司存在复杂关联交易的风险。 新机场建成投产后，本公司迁入新机场内继续经营，但是按照目前盈利水平预测，存在迁建后净资产收益率下降的风险。 根据已经公布的关于机场体制改革的信息，本公司董事会不排除民航总局将直属机场下放地方、实行属地化管理的可能性。如果白云机场下放地方管理，本公司控股股东——机场集团将从由民航总局管理转为由地方直接管理，进而对本公司的经营管理产生影响。 6、2001 年本公司实现净利润 29,679.02 万元，根据广州市国家税务局直属征收分局“穗国税直函[2001]21 号”文，免征本公司 2001 年度企业所得税和减半征收本公司 2002 年度企业所得税，本公司 2001 年获得所得税减免约 9,000 万元，约占本公司 2001 年净利润的 30%。从 2003 年开始，此项优惠将不存在，本公司的净利润将相应受到影响。 7、民航总局 2002 年 9 月 12 日对国内机场的收费标准进行了调整，为此，本公司与机场集团和地勤公司就在新的收费标准下的收入划分签订了新的收入划分与结算协议。若按照新的收费标准和收入划分比例，本公司估算 2000年、2001年和 2002年的主营业务收入分别为 83,818.02万元，90,083.4