金融风险管理：Ch12 巴塞尔协议.ppt

* * * * * 11.* 11.* 11.8《新巴塞尔协议》中的信用风险资本金 信用风险资本金计算方法： 标准法 基础内部评级法 高级内部评级法 美国只采用内部评级法 11.* Basel II –标准法 Basel II标准法计算资本金类似Basel I，不同之处是对应的资产风险权重不同。 Basel II中关于国家、银行、企业的风险权重与信用级别有关。 对于抵押品的调节银行采用两种方法调节风险权重：简单法和综合法 11.* 新资本金要求：标准法 11.* Basel II计算风险加权资本权重调整 Basel II零售贷款标准权重75%（ Basel I 100%） Basel II房屋贷款有抵押权重35% （ Basel I 50%） Basel II商铺贷款100% (历史数据显示商铺风险大) 11.* Basel II 计算风险加权资本权重调整 抵押品的调节 两种方法： 简单法（simple approach） 综合法（comperhensive approach） 银行账户中的资产：计算信用资本金时两种方法任选 交易账户中的资产：计算信用资本金时只能用综合法 11.* 抵押品风险权重的调节 简单法：抵押品覆盖的风险头寸，交易对手的风险权重被抵押品风险权重代替；抵押品未覆盖的部分，用交易对手对应的风险。抵押品对应的最小权重是20%，抵押品6个月估价一次。 综合法：首先要计算风险调节头寸，调节后的新风险头寸等于调整以后风险头寸减去调整后抵押品的价格。风险加权资本等于调整后风险头寸乘交易对手对应的权重。 11.* Basel II –内部评级法 内部评级法将资本金要求建立在在险价值（VaR—展望期1年，置信水平99.9%--解释为最坏情形下的损失）基础上，资本金总量等于VaR减去预期损失。 计算公式 资本金总量=最坏情形下损失（VaR）-预期损失 11.* 内部评级法 预期损失 最坏情形下的损失 资本金 11.* 预期损失计算 违约造成的预期损失 EAD：交易对手违约时的风险敞口，如果交易对应的是单笔贷款， EAD就是违约时的既存本金，如果交易对应的是衍生品， EAD就是违约时的等价信用量。 LGD：违约损失率；PD：预期违约概率。 11.* 最坏情形下损失计算VaR 一年展望期，99.9%置信水平的损失计算公式 11.* 关键的模型 (高斯 Copula函数) 在99.9% 的把握下，“最糟糕情形的违约率”是 资本金数量 11.* 11.* 企业、银行和政府的风险暴露 表11-6 关于企业、政府及银行头寸的WCDR与PD的关系 PD 0.1% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% WCDR 3.4% 9.8% 14.0% 16.9% 19.0% 11.* 11.8.4 企业、政府以及银行的风险暴露 11.* 说明 1.内部评级基础法中，银行估算对手PD（取决于信用等级），其他参数LGD，EAD和M由巴塞尔委员会设定 2.当存在抵押品时，应首先调整风险暴露头寸及抵押品的价值，然后计算新的LGD等于初始LGD乘以调整抵押品与调整风险暴露头寸的比率，调整风险暴露头寸及抵押品价值都要用综合法计算。EAD用等价信用度类似方法，M=2.5 3.内部评级高级法银行对于企业、国家级其他银行的头寸自己估算LGD，EAD，PD等 4. WCDR在99.9%的把握下计算 11.* 11.* 内容回顾 1988年以前-资本金/总资产 1988年-巴塞尔协议I： 风险加权资产：表内、表外(等价性用量) 监管信用风险，但权重与信用等级无关 1993年-G30政策推荐：衍生品盯市计价、净额结算(NRR) 1996年修正案-BIS1998: 监管信用风险+市场风险(内部模型法) 1999年提出2007年实施-巴塞尔协议II： 资本金：监管信用风险+市场风险+操作风险 信用风险:标准法(信用等级、抵押品)、内部评级法、高级内部评级法 监督审查 市场纪律 11.* 零售贷款头寸 方法与上节相似，但PD，EAD，LGD银行自己估算，且无期限调节 11.* 11.* 11.8.6 信用担保及信用衍生产品 【案例】信用级别为AA的公司给贷款方信用级别为BBB的贷款提供担保，在计算资本金时，在计算资本金时，应当以AA还是BBB信用级别来计算资本金？ 【方法】银行首先在风险头寸没有任何担保的假设下进行资本金计算，完成计算后将资本金再乘以0.15+160×PDg，其中PDg为担保人一年期的违约率 11.* 11.9 《新巴塞尔协议》对操作风险的处理 操作风险来源：银行内部流程出现失误和银行外部突发的不良事件。 计算操作风险资本金的方法： 基本指标法: 毛收入的15% 标准法: 不同的业务类