资本市场宏观形势及中小企业私募债.pptx

资本市场宏观形势中小企业私募债2014.02资本市场宏观形势一、市场总体情况二、IPO新政三、最近IPO情况一、市场总体情况1、中国资本市场概况 （截至2014年2月26日 ）指标深市沪市深沪两市深市占比％上市公司数1,578　959　2,53762.2市价总值（万亿元）9.3　14.824.138.7　总成交额（万亿元）4.5　3.0　7.5　60.4　日均换手率(%)1.68　0.41　0.67　-　平均市盈率28.7　10.6　14.1-　平均股价11.41　5.07　7.06　-　投资者开户数（万户11,169.1411,517.672、2013年，再融资情况深、沪两市再融资家数190家，融资总额2193.69亿元。?深市再融资家数101家，融资总额831.23亿元，其中公开发行3家，融资总额为55.4亿元；非公开发行98家，融资总额为775.83亿元，融资总额金额最大的为电广传媒52.97亿元。沪市再融资家数89家，融资总额为1362.46亿元，其中公开发行2家，融资总额14.75亿元；非公开发行87家，融资总额为1347.71亿元。融资总额金额最大的为兴业银行236.71亿元。主板市场 480 家中小板市场719 家创业板市场379家174 家3、深交所多层次资本市场打造深市蓝筹股市场1990年12月1日设立中小企业“隐形冠军”的摇篮2004年5月17日设立创业创新的“助推器”2009年10月30日 创业板首批28家企业上市（1）深交所主板市场－利用资本市场做优做强整体上市优质资产注入换股吸收合并公司债截至2014年2月18日，深市主板上市公司480家，总市值3.46万亿。近年来，利用股改契机，推动公司并购重组、资产置换、注入优质资产、整体上市等，市场质量稳步提高。（2）中小企业板——“隐形冠军” 的摇篮中小企业板基本情况（2014.2.26）指标数值上市数（家）719总市值（万亿元）4.04总成交金额（万亿元）本年2.08日均换手率 2.1% 平均筹资额（亿元）6.76首发平均市盈率38.33最大发行股本（万股）金融类:45,000非金融类:10000 最小发行股本（万股）1250（东方锆业） 筹资总额（亿元））7,091.80中小板公司上市前3年主要财务指标项目前1年前2年前3年营业收入(亿元)9.35 7.81 6.19 净利润（万元）9,070.90 7,103.82 5,408.74 现金流净额（万元）9,361.92 9,255.09 7,844.08 净资产收益率(%)23.27 23.80 23.69 中小板公司企业性质（2014.2.26）企业性质家数占比%国有11015.30民营56778.86外资控股20.28其他405.56 中小企业板行业分布(2014.2.26）集中于制造业（占81％）行业家数　　行业家数农林牧渔14房地产9采矿业6商务服务7制造业580科研服务4水电煤气4公共环保7建筑业23居民服务-批发零售19教育-运输仓储8卫生-住宿餐饮2文体传播1信息技术32综合-金融业3合计719中小企业板推动区域经济发展（2014.2.26）中小企业板上市公司遍布绝大部份省市自治区其中中西部地区占近1/3，成为当地经济的龙头或支柱地区家数　地区家数　地区家数　地区家数　地区家数广东 151 福建 31 河北 10 广西 6 内蒙古 　 2 　深圳 69 上海 28 湖北 10 贵州 5 黑龙江 　 2 　广州 25 安徽 25 新疆 10 陕西 4 西藏 　 2 浙江 122 河南 23 江西 7 甘肃 4 青海 　 1 江苏 94 四川 23 云南 7 山西 3 宁夏 　 1 山东 57 湖南 20 天津 6 海南 3 ? 北京 41 辽宁 12 吉林 6 重庆 3 ??中小板公司创新情况统计（2014.2.26）项目家数/数量占比%高新技术企业家数51972.18拥有国家火炬计划项目企业家数23732.96拥有国家863计划项目企业家数679.32获得国家创新基金支持企业家数9613.35国家创新型试点企业家数283.89拥有与主营产品相关的核心专利技术企业家数54275.38拥有与主营产品相关的核心专利技术项数18,062-中小板公司创投投资情况统计（2014.2.26）项目数量获得创投机构投资企业家数176累计初始投资（单位：万元）591,211.14累计初始投资股数（单位：万股）209,510.96调整后的累计初始投资股数（单位：万股）547,436.19按市值计算的初始投资金额（单位：万元）7,497,427.05增值倍数12.68（3）创业板——创新之板、成长之板创业板定位于促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，成长性、自主创新能力是选择创业板上市资源的重要标准。创业板公