期货进阶：沪铝期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 沪铝期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 沪铝期货总体波动风险及同类品种的横向对比 我们对 7 个有色金属类期货品种的总体价格波动风险进行了量化统计，按大小排 序并绘图如下。 沪铝期货的日内价格波动风险与国际铜基本一致，前者日内振幅均值为 1.753%， 后者为 1.748%，略小于同类品种均值 1.89%。在同类期货品种中，沪铝期货的日 内波动风险属于居中的水平。 沪铝期货是有色金属类期货品种中隔夜跳空波动风险最小的品种，隔夜跳空均值 为 0.27% ，隔夜波动水平接近于主流农产品期货的均值水平，比同类品种均值低 26.32%