期货进阶：沪铅期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 沪铅期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 沪铅期货总体波动风险及同类品种的横向对比 我们对 7 个有色金属类期货品种的总体价格波动风险进行了量化统计，按大小排 序并如下： 沪铅的日内价格波动风险和隔夜波动风险都是第二小的有色类期货品种，其长期 日内振幅和隔夜跳空均值分别为 1.49%和 0.28% ，前者甚至小于多数农产品期货品 种，后者与主流农产品均值水平相当。 沪铅是年化波动率最小的有色类期货品种，在统计期内的年化波动率仅有 17.19%，小于期货市场的绝大部分品种。 综上可知：沪铅期货是一个总体价格波动风险极小的期货品种。