期货进阶：螺纹钢期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 螺纹期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 螺纹钢期货总体波动风险及同类品种的横向对比 如图所示； 我们对 6 个工业品期货的总体价格波动风险进行了数据量化，并按量化指标的大 小做出如上排序。 螺纹钢期货在同类品种中的日内价格波动风险和隔夜跳空波动风险都是最小的品 种。其中日内振幅指标值为 2.19% ，仅有同类最高品种的 83% ；隔夜跳空指标值 为 0.22% ，仅有同类最高品种的43% 。 螺纹钢期货的年化波动率仅有 25.92% ，是波动率第二小的工业品期货，略高于 热轧卷板 25.23% ，仅有同类最高品种的 76%。