期货进阶：红枣期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 红枣期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 红枣期货总体波动风险及同类品种的横向对比 如图所示： 我们对 14 个主流农产品期货的总体波动风险进行了量化统计，并依据指标值的大 小做如上排序。 红枣期货的日内振幅均值为 2.18% ，在统计的 14 个主流农产品期货中仅次于棕 榈油和苹果。 红枣期货的隔夜跳空均值为 0.27% ，接近 14 个主流农产品期货的均值水平。 红枣期货的波动率为 27.14% ，仅次于棕榈油期货，是波动率最高的两个主流农 产品期货之一。 综上来看，红枣期货日内震荡风险和波动率风险在同类期货中都属于较高