期货进阶：焦炭期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 焦炭期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 焦炭期货总体波动风险及同类品种的横向对比 如图所示； 我们对 5 个能源类期货（动力煤没有成交，不录）的总体波动风险进行了量化统 计，并依据指标值的大小做如上排序。 焦炭和焦煤期货是能源类期货品种中日内价格波动风险最大的两个品种，其中焦 炭期货日内振幅指标值为 3.25% ，略小于焦煤期货，但两者均表现出较大的日内价 格波动水平。 与日内价格波动风险相反，焦炭和焦煤期货是隔夜跳空波动风险最小的能源类期 货，两者隔夜跳空指标值分别为 0.33%和 0.32% 。 波动率方面，焦炭期货比