《货币金融学》bt5-问题金融机构与金融安全.pptx

第5章 问题金融机构与金融安全第一页，共七十九页。金融风险的含义与特征金融风险就是指经济主体在金融活动中遭受损失的可能性 。它具有如下特征：第一，金融风险是与损失联系在一起的；第二，金融风险是金融活动的内在属性；第三，金融风险的存在是金融市场的一个重要特征； 第四，金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者第二页，共七十九页。各类形态的金融风险信用风险 流动性风险利率风险 汇率风险操作风险 法律风险通货膨胀风险 环境风险政策风险 国家风险第三页，共七十九页。（一）系统性金融风险系统性金融风险是指能够发生波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险，它通常涉及整个金融体系。系统性金融风险不能通过资产多样化来分散或回避，因此又称为不可分散风险。系统性金融风险又有周期性金融风险和结构性金融风险之分：周期性金融风险是由经济周期引起的，周期性经济危机往往形成周期性金融危机。结构性金融风险也可以说是特殊性金融风险，通常是由经济、政治或军事事件、自然灾害等特殊原因引起的。第四页，共七十九页。（二）非系统性金融风险非系统性金融风险是指由于内部和外部的一些特有因素的影响，使个别经济主体（或金融机构）遭受损失甚至倒闭的情形。非系统性金融风险属于个别经济主体的单个事件，对其他经济主体没有产生影响或者影响不大，一般不会引起较大范围的连锁反应。非系统性金融风险可以通过分散化投资策略来规避，因此又称为可分散风险。 第五页，共七十九页。不同经济主体的风险家庭面临的风险分为5种类型：疾病、残疾、死亡等人身风险；失业风险；耐用消费品风险；负债风险；金融资产风险等。公司面临的风险则包括生产风险、产品价格风险、原材料价格风险、经营风险、外汇风险等。银行面临的风险则主要有信用风险、市场风险、流动性操作风险、商业风险和偶然风险等。 第六页，共七十九页。金融风险管理金融风险的微观管理主要是指金融活动的微观主体对其面临的金融风险进行管理，以实现其风险收益目标。这也是平常所讲的金融风险管理 。金融风险的宏观管理则是出于预防金融危机、维护金融安全和金融稳定的考虑，宏观金融管理部门对金融体系运行进行金融监管与调控。它是金融风险的外部管理 。第七页，共七十九页。第一节 问题金融机构的表现形式与危害问题金融机构，一般是经营管理上的问题或受突发性事件的影响发生挤兑，倒闭或破产危险的金融机构。问题金融机构的危害具体表现在：从一国国内的宏观经济来说，中央银行在货币和外汇市场操作的功效，取决于金融机构，特别是银行系统如何把中央银行的干预传到给借款人和存款户。如果银行体系脆弱，传导也将是脆弱的，或者是不恰当的。从国际角度来说，金融业的问题可能加剧汇率波动，也可能因为汇率波动而加剧。（作用与反作用）问题金融机构也会对经济增长造成破坏。第八页，共七十九页。第二节 产生问题金融机构的原因1.银行业自身的制度性缺陷以及银行监管体制的不完善储贷机构自身的制度性缺陷。短存长贷的资产负债不匹配这一制度性缺陷，是使储贷机构走向破产的根本原因。银行的监管体制不完善。2.经济转归国家旧体制遗留下来的问题和转轨过程中的不适应主要针对前苏联和东欧等原计划经济国家。原来在计划经济体制下，银行和企业都是国家的，银行只是履行行政性的功能。在转轨中，国有企业面对市场竞争，财务恶化，产生大量不良资产，使得银行的贷款中很大一部分也变成不良资产、坏账。/58第九页，共七十九页。3.政府政策落后于经济周期这一类的典型代表是北欧的一些国家。主要是指经济已经摆脱衰退并开始进入增长期时，政府依然采取经济衰退时期的扩张型经济政策，造成经济过热，出现经济泡沫。当泡沫经济崩溃，经济进入衰退时，政府不合时宜的出台抑制经济过热的紧缩性经济政策，加速经济下滑。银行过度投资于高风险业务/58第十页，共七十九页。4.单个银行经营决策的失误这一典型代表就是法国里昂信贷银行。决策失误第一，决策权过分集中，缺乏有效的制衡机制，风险管理、监督机制等相对欠缺；第二，经营业务广而分散，主营业务不明显，不利于风险监管；第三，经营观念有偏差，过分追求规模，忽视了成本控制和利润率。第十一页，共七十九页。第三节 处理问题金融机构的美国模式一. 银行业自身处理不良资产的措施（一）坏账准备与核销事前对各类资产提取一定比例的坏账准备，以消除不良资产的负面影响。（坏账准备金的收益性较差，但增强了银行的稳健性）（二）债权调整对问题贷款追加担保或资产抵押、减免利息、延长贷款期限等尽量避免贷款损失。第十二页，共七十九页。（三）彻底了断法抵押物索取、抵押物拍卖或申请冲销等以降低损失，（四）好银行/坏银行模式对于坏账处理：母银行与子银行的“职能”分工（五）资产证券化以单笔贷