金融风险管理PPT(精).ppt

一、金融风险的度量 （一）风险分析 2、风险分析的方法 （3）风险清单：即全面地列出金融机构所有的资产、所处环境、每一笔业务的相关风险，找出导致风险发生的所有潜在原因和风险程度，借此来分析风险发生的原因和风险可能产生的影响。 第九十四页，共一百一十二页。 一、金融风险的度量 （二）风险评估 1、风险评估的内容 （1）预测金融风险发生的概率——风险概率 （2）预测金融风险发生的可能结果——风险状态 （3）预测金融风险发生的可能影响因素——风险因素 （4）确定各种金融风险相对重要性，明确需要处理的缓急程度——风险程度 第九十五页，共一百一十二页。 一、金融风险的度量 （二）风险评估 2、发生概率评估方法 （1）主观概率法：对于没有确定性规律和统计规律的风险，需要通过专家和管理者的主观判断来分析和估计概率。但这种方法系统误差较大。 （2）时间序列预测法：利用风险环境变动的规律和趋势来估计未来风险因素的最可能范围和相应的概率，包括移动平均法、回归法等。 （3）累计频率分析法：分析利用大数法则，通过对原始资料的分析，依次画出风险发生的直方图，由直方图来估计累计频率概率分布。 第九十六页，共一百一十二页。 一、金融风险的度量 （二）风险评估 3、预测风险结果的评估方法 （1）极限测试（压力测试） 极限测试含义：是指风险管理者通过选择一系列主要的市场变动因素，然后模拟目前的产品组合在这些市场因素变动时所发生的价值变化。 极限测试步骤：首先，选择测试对象；其次，确定假设条件；再次，重新评估产品组合的价值；最后，根据评估结果，决定是否采取相应的行动 极限测试缺陷:一是测试对象难选择；二是没有考虑未来事件发生的概率；三是可用数据相当少。 第九十七页，共一百一十二页。 一、金融风险的度量 （二）风险评估 3、预测风险结果的评估方法 （2）风险价值 风险价值含义：是风险价值是指在给定置信度（一般取90－99%）下，一定时期内资产的最大可能损失值。 风险价值计算方法：主要包括历史模拟法、结构蒙特卡罗法、分析法等计算方法， 第九十八页，共一百一十二页。 一、金融风险的度量 （二）风险评估 3、预测风险结果的评估方法 （3）情景分析 情景分析不仅关注特定市场因素的波动所赞成的直接影响而且还有在特定的情景下，特定的时间段内发生的一系列事件对收的直接和间接影响。情景分析工作的难度较大，它需要分析一系列事件对公司的影响。 第九十九页，共一百一十二页。 二、风险管理对策的选择和实施方案的设计 风险管理的方法或说策略一般分为风险控制法和风险财务法。通过各种方法比较和衡量，金融机构可以选择最优的管理方案。 （一）风险管理对策 （二）风险管理方案 第一百页，共一百一十二页。 二、风险管理对策的选择和实施方案的设计 （一）风险管理对策 1、风险控制法 （1）定义：是指在损失发生之前，运用各种控制工具，力求消除各种隐患，减少风险发生因素，将损失的严重后果减少到最低程度。 （2）内容：①风险回避。考虑到风险事件存在与发生的可能性，主动放弃和拒绝可能导致风险损失的方案。 ②风险抑制。是指在损失发生前全面地消除风险损失可能发生的根源，尽量减少损失发生的概率，在损失发生后减轻损失的严重程度。 第一百零一页，共一百一十二页。 二、风险管理对策的选择和实施方案的设计 （一）风险管理对策 1、风险控制法 （2）内容：③风险分散。是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。 ④风险对冲。是指投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。它是管理利率风险，汇率风险，股票风险和商品风险非常有 效的办法。风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险。利用风险对冲管理风险关键是在于对冲比率的确定。风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。 第一百零二页，共一百一十二页。 二、风险管理对策的选择和实施方案的设计 （一）风险管理对策 2、风险财务法 （1）定义：是指在风险事件发生后已造成损失时，运用财务工具，比如存款保险基金，对损失的后果给予及时的补偿，促使其尽快地恢复。 （2）内容：①风险自留。当某项风险无法避免或者由于某种可能获利而需要冒险时，就必须承担和保留这种风险，包括主动金融风险自留和被动金融风险自留； ②风险转嫁。是指经济实体将其面临的金融风险有意识地转嫁给与其有经济利益关系的另一方承担，主要是指非保险型风险转嫁。 ③风险补偿 。是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。通过加价来索取风险回报。风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。 第一百零三页，共一百一十二页。 二、风险管理对策的选择和实施方案的设计 （二）风险管理方案 1、风险管理方案的定义 风险管理方案是指金融风险管理策略、金融风险管