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【报告】2022中药行业研究报告（附下载） 中药行业发展及概括 中药的定义及分类 以中国传统医药理论指导采集、炮制、制剂，说明作用机理，指导临床应用的药物，统称为中药。简而言之，中药就是指在中医理论指导下，用于预防、治疗、诊断疾病并具有康复与保健作用的物质。中药主要来源于天然药及其加工品，包括植物药、动物药、矿物药及部分化学、生物制品类药物。由于中药以植物药居多，故有“诸药以草为本”的说法。 中药根据具体作用不同，可以分为十几大类药，常见中药分类如下： 图1中药按功效的分类 数据来源：大象研究院整理 中药行业发展史 中药包括中药材、中成药和中药饮片，在我国的使用已有上千年的历史，国民多用来保健预防与辅助治疗，其药效较西药温和。历代学者在长期医疗实践中不断继承发展，提炼总结使得药物品种、法治等日益丰富，并著之于文献，即历代本草中，到清代，经著录的本草古籍达1000余种，保存至今的也有400余种。现存最早的药物学著作《神农本草经》作为最经典之作，为后世药学理论发展酋定其础。魏晋以来本草学理论不断丰富和发展。如《雷公炮炙论》是我国药学史上最早的炮炙学专著;《本草经集注》丰富临床用药内容，初步确立综合性本草模式。 唐代在全国药物普查基础上修撰的《新修本草》是我国第一部官修本草，也被称为世界上第一部药典，比欧洲《纽伦堡药典》早800年。宋代由国家组织撰修、雕版印刷《开宝本草》《嘉祐本草》等，使本草规范得以准确地广泛传播《证类本草》囊括北宋以前的本草资料，被视为本草典籍承前启后的传世之作《太平惠民和剂局方》被称为世界上第一部成方制剂规范，收载大量方剂和制法；金元时期，张元素的药物专书《珍珠囊》开创以讨论药性，注重临床为主要内容的一种本草体例，明代医药学家李时珍编写的《本草纲目》内容丰富、取材广泛、考订详明、标纲立目、分类先进、体例严谨，成为中国本草史上最伟大的集成之作。清代赵学敏编著的《本草纲目拾遗》吸收了大量的外来新药和民间用药，极大地丰富了本草学内容。 此外，在我国古代还有炼丹、炮制、食疗、药用植物等方面的专题著作。如《周易参同契》《抱朴子》，是早期炼丹术的代表作，表明当时中国在化学制药方面已趋于领先。《雷公炮炙论》《雷公炮炙药性赋》《本草蒙筌》《炮炙大法》《修事指南》等对后世炮制都很有影响。《食疗本草》对食物治疗、食物鉴定颇有发挥:《饮膳正要》记载了少数民族食疗经验，并记述了蒸馏制酒法;《南方草木状》《本草原始》《植物名实图考》等，偏于药用植物来源，药材鉴别，直伪考订。同时，还有《履巉岩本草》《滇南本草》等一批记载地区药物的本草专书。 图2中药种植技术、疗法和产业发展历程 数据来源：长城证券产业金融研究院 产业链 中药行业产业链结构 中国中成药行业的产业链上游是原材料供应商，主要包括种植业、畜牧业和养殖业，上游的本质是农林牧渔业；产业链中游是中成药企业，主要涉及中成药的制作和生产；产业链下游是销售终端，中成药经流通运输至医疗机构、药店和电商等销售，最终到达消费者手中。 图3中成药行业产业链 数据来源：公开资料，大象研究院整理 市场格局 中药行业市场格局 据米内网统计，自相关中药法规颁布行业监管趋严后，中成药生产企业销售收入和利润总额近几年有所下降。2011-2016年，中成药生产企业产品销售收入从3,186亿元增长至6,697亿元，CAGR达16.02%，2017-2018年因部分不合规企业被依法取缔，收入总量萎缩，2019年下降趋势缓解，实现销售收入4,587亿元，较上年减少68亿元。中药饮片因可增强药效、免煎煮、便于储存和携带的优点，近年来发展较快，2018年实现产品销售收入2,104.90亿元，同比增长14.19%。 图42011-2019中成药生产企业产品销售收入（亿元） 数据来源：米内网，健民集团2020年报，长城证券产业金融研究院 2014-2019年，中国居民人均可支配收入和人均消费支出增长迅速，人均医疗消费支出占总消费支出比重由7.20%增加至8.82%，居民的健康保健意识和支付意愿有所提升。消费升级为居民消费中药产品提供了坚实的物质基础，居民对价格层次更高的中药产品的接受度更强，作为自用保健药物或送礼佳品，国民对高端中药产品的需求增加，为中药企业研发品质更优的中药产品提供动力，有望带动高端中药市场规模增长。 相关政策 供给端：加快中药创新药上市。 2021年1月国务院办公厅发布《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》，优化具有人用经验的中药新药审评审批，有利于中药创新药获批上市速度和时间加快。2022年1月，国家药监局药审中心网站发布《基于“三结合”注册审评证据体系下的沟通交流技术指导原则（征求意见稿）》，针对在中医药理论、人用经验、临床试验相结合的中药注册审评证据体系下研发的中药新药，有利于临床试验更加科学进行。