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第二部分 资产评估与定价 案例十三：XYZ 公司资产评估 概要： 本案例是一份虚拟的关于某船舶引航服务公司的资产评估报告，通过对资产评估格式和内 容的模拟介绍，提供了一个学习和了解有关公司资产评估程序的一般框架。 案例介绍： 这里展示的是一份由于产权交易而进行资产评估的报告，其中有关公司的名称根据案例编 定，数字与文字均有技术上变动，不作任何一家公司（事务所）的报告，仅作示范标准而 用。 　　ABC 会计师事务所 　　关于 XYZ 船舶引航服务公司 　　资产评估报告书 　　 目 录 　　一、资产评估报告书 　　二、附件 　　（一）资产评估分析性说明 A 　　 ．概述 B 　　 ．未来收益预测 C 　　 ．评估结论 D 　　 ．有关附表及基本数据 　　（二）资产评估的基础资料 　　资产负债表 　　一、资产评估报告书 　　××有限公司 　　执事先生台鉴： 　　我所接受委托，对贵公司所属之 XYZ 船舶引航服务公司（以下简称该公司）截至 1993 年 12 月 31 日的整体资产进行评估。 　　据我们所知，是次评估的结果系为该公司产权转让提供参考之用。 　　是次评估，我们的责任不包括对该公司之财务报表（ 1989 年—1992 年）进行审核，该 公司管理当局对其财务报表的真实性负完全责任。 按中华人民共和国对资产评估的有关规定以及公认的资产评估准则，我们业已对评估的实 物资产实施了现场观察，有关法律性文件与会计记录的检查，市场调查与交易价格的比较 未来经营收益的分析以及我们认为必要的其他估价程序。遂以对该公司的整体资产于 1993 年 12 月 31 日的公允市价表达我们的意见。 　　我们对“ 公允市价”所下的定义指，假定一个愿意购入的买主与一个愿意出售的卖主 之间，按照公平合理的原则，在每一方对所有有关的事实有了充分合理的了解的基础上， 而作出的某项资产交换时期望成交的金额。 　　根据评估的目的与该公司的整体资产情况，我们采用收益现值法进行评估，即在假定 该公司现有资产按现有用途继续使用，并按既定经营范围和业已形成的市场网络持续经营 的基础上，将其未来收益按适当的折现率折算，确定其整体资产现值。 　　我们的评估在很大程度上依赖该公司管理当局提供的有关资料，包括历年的财务资料 统计资料等。 　　我们 曾视察该公司的资产的外部，在可 情况下，亦曾对其内部的若干部分进行视察 我们未发现各资产存在任何严重损坏。 　　我们在估值时未考虑所估资产所负欠的抵押、担保或债项以及出售应承担的开支和税项 等可能影响其价值的任何限制。我们亦未考虑该公司在未来可能设立分、子公司所能带来的 收益。 　　综上所述，我们认为该公司于 1993 年 12 月 31 日整体资产的公允市价为人民币2381 万元。 　　本报告书附件： 　　（一）资产评估分析性说明 　　（二）资产评估的基础资料 　　ABC 会计师事务所 评估部负责人 　　项目负责人 ×× × × 　　一九 年 月 日 　　二、附件 　　（一）资产评估分析性说明 A 　　 ．概述 　　是次评估的范围系指 XYZ 船舶引航服务公司（以下简称该公司）的整体资产，即该公 司所拥有的包括有形、无形资产在内的形成公司获利能力的经营实体。根据评估目的，我们 主要综合以下因素，作为评估该公司整体资产公允市价的基准。 a. 　　 该公司的历史经营情况； b. 　　 该公司现有主要固定资产的使用及更新情况； c. 　　 经营所需流动资金情况； d. 　　 影响该公司经营获利能力的其他主要因素。 　　假设 a. 　　 假定该公司根据现时经营财务状况及未来经营计划持续经营； b. 　　 假定该公司赖以经营国际、国内政治、经济形势在未来 按现时的估计情况发展。 B. 　　 未来收益预测 a. 　　 公司背景 ×× ×× ×××× 　　该公司系经 市人民政府 区文件 号批准设立的法人企业，系贵公司全资直属企 50 业，注册资本人民币 万元，该公司主营港口引航海上引航业务，并兼营航海技术及航运 业务的咨询、培训等。 b. 　　 公司的营运能力及市场展望 　　从历史资料分析，该公司平均资金利润率为 660 ％。