证券投资基金法理论与实践.ppt

一、基金的设立主体 证券投资基金是基金管理公司推出的产品，因此，基金管理公司成为了基金的设立主体。 二、基金设立的审核制度 《证券投资基金法》第36条：“基金管理人依照本法发售基金份额，募集基金，应当向国务院证券监督管理机构提交下列文件，并经国务院证券监督管理机构核准。” 第六十页，共一百一十六页。 三、证券投资基金设立的程序 第六十一页，共一百一十六页。 第二节 基金管理人 一、基金管理人的成立条件 （一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程； 　　（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本； 　　（三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币； 　　（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数； 　　（五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施； 　　（六）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； 　　（七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 第六十二页，共一百一十六页。 二、基金管理人的股东要求 《证券投资基金法》要求主要股东必须是金融公司。所谓主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东。与此同时，非金融公司可以成为基金管理公司的非主要股东。 第六十三页，共一百一十六页。 三、商业银行可以作为基金管理公司的股东 《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》允许商业银行设立基金管理公司。2005年，第一批试点基金管理公司成立。例如，建信基金管理公司、交银施罗德基金管理公司、工银瑞信基金管理公司。 第六十四页，共一百一十六页。 四、外资参股基金管理公司 合资基金管理公司由中外双方共同发起设立，在境内注册，中方持股比例应在50%以上。 第六十五页，共一百一十六页。 第六十六页，共一百一十六页。 QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。 QFII是英文Qualified Foreign Institutional Investors（合格的境外机构投资者）的简称。在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得经审核后可转换为外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。 第六十七页，共一百一十六页。 五、基金管理人的义务和职责 指受信托人在处理信托事务时必须以受益人的利益为唯一的目的，不得考虑自己的利益或图利他人。 是指为了实现受益人的最大利益，受托人在技能和谨慎方面所必须履行的受信任义务。 第六十八页，共一百一十六页。 2009年1月6日至违法行为被发现的2009年8月21日期间，在久富基金进行买卖股票情况的信息披露之前，韩刚利用职务便利，当面或者通过MSN即时信息、电话等方式传递信息给史某、李某，三人均通过网络下单的方式，共同操作王某证券账户从事股票交易，先于或与韩刚管理的久富基金同步买入并先于或与久富基金同步卖出相关个股；或在久富基金建仓阶段买卖相关个股，涉及“金马集团”、“宁波华翔（002048）”、“澳洋科技（002172）”、“江南高纤（600527）”等股票15支，其中韩刚本人交易涉及3支，李某交易涉及14支，史某交易涉及13支。 第六十九页，共一百一十六页。 证监会认定，2009年1月至8月，韩刚在担任长城基金管理有限公司久富证券投资基金（以下称“久富基金”）经理一职期间，利用其职务便利获得的非公开信息，与其妻史某、其母李某共同操作其亲属账户，先于或同步于其管理的基金多次买卖相同个股共15支，非法获利金额共计人民币303274.46元。 第七十页，共一百一十六页。 证监会有关部门负责人表示，韩刚违法违规案是一起典型的基金经理违法违规案。在本案中，韩刚作为基金经理，利用其在基金公司所任职务的便利，利用非公开的基金投资信息牟取私利，违背了基金从业人员对受托管理的基金及基金份额持有人应负有的忠实、勤勉义务，是明显的利益冲突的行为，是严重的背信行为。 第七十一页，共一百一十六页。 2006年3月，唐建任职上投摩根研究员兼阿尔法基金经理助理，在执行职务活动，向有关基金二级股票池和阿尔法基金推荐买入“新疆众和”股票的过程中