新套期保值业务培训.ppt

套期保值持仓额度的申请流程 要点： 需取得套期保值交易资格 可以通过多家开户会员分别申请套期保值额度 客户 开户会员A 开户会员B …… 交易所 非期货公司会员 第十九页，共三十五页。 增加套期保值持仓额度申请流程 要点： 需取得套期保值交易资格 可以通过多家开户会员分别申请增加套期保值额度 客户 开户会员A 开户会员B …… 交易所 非期货公司会员 第二十页，共三十五页。 套期保值业务的申请材料 一、套期保值交易资格的申请材料 二、套期保值持仓额度的申请材料 三、增加套期保值持仓额度的申请材料 第二十一页，共三十五页。 套期保值交易资格的申请材料 第二十二页，共三十五页。 申请材料填写注意事项 为防止沟通过程中泄露客户的交易信息，客户联系人应为管理企业期货头寸的套期保值交易负责人。 一项“申请品种”可以对应勾选多项“经营类型”。 第二十三页，共三十五页。 套期保值持仓额度的申请材料 第二十四页，共三十五页。 申请材料填写注意事项 在交易所系统变更前，如需要在投机持仓限额内建立套保持仓，申请企业应分别填写在某个开户会员处四个交易时间段的套期保值持仓额度。 第二十五页，共三十五页。 大连商品交易所 套期保值业务培训 第一页，共三十五页。 * * 主要内容 新套期保值管理办法规则介绍 新套期保值管理相关申请流程介绍 第二页，共三十五页。 * * 新套期保值规则的主要特点 第三页，共三十五页。 新套期保值规则的主要特点 * * 一是只有获得资格 认定的客户才可进行 套期保值交易。 二是套期保值客户 在不申请套期保值 额度的情况下即可 进行套期保值交易 第四页，共三十五页。 * * 新套期保值规则的主要特点 合约存续期间分成 两个部分，套期保值 额度管理和套期保值 增加额度申请区别 较为明显 第五页，共三十五页。 新套期保值规则的主要特点 一是简化申请材料、 取消重复使用和 建仓期限限制、 跨会员使用。 二是对套期保值 交易行为加强监管 第六页，共三十五页。 * * 新套期保值规则解析 套期保值规则 规则解析 相关说明 一般月份和临近交割月份 套期保值持仓额度分为一般月份(自合约上市之日起至交割月份前第一个月第九个交易日)套期保值持仓额度和临近交割月份（交割月份前第一个月第十个交易日至交割月份）套期保值持仓额度。 一般月份和临近交割月份 划分方法与我所下一步持仓管理总体思路保持一致 套期保值资格 从事套期保值交易的非期货公司会员和客户应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格 资格申请材料及流程见后面介绍 套期保值交易跨会员实施 对套期保值交易支持跨会员进行 系统未改造前向指定建立套保持仓的会员和相应的套保额度 第七页，共三十五页。 * * 套期保值规则 规则解析 相关说明 套期保值客户持仓管理 非期货公司会员和客户取得套期保值交易资格后，可以在相关品种上进行套期保值交易。 非期货公司会员和客户套期保值持仓与投机持仓合计不得超过交易所规定的投机持仓限额。 非期货公司会员和客户可以申请增加套期保值持仓额度。 在交易所技术系统完成改造之前，指定建立套保持仓的会员和相应的套保额度。技术系统上线时间，交易所将另行通知。 申请一般月份套期保值增加额度 申请增加一般月份套期保值持仓额度的截止日为套期保值合约交割月份前第二个月的最后交易日，逾期交易所不再受理增加该合约一般月份套期保值持仓额度的申请。申请人可以一次申请增加多个合约的一般月份套期保值持仓额度。 申请流程、申请材料、审批时限见后文介绍。全年各合约月份一般月份套期保值持仓累计不得超过其当年生产能力、当年生产计划。 新套期保值规则解析 第八页，共三十五页。 * * 套期保值规则 规则解析 相关说明 申请临近交割月份套期保值增加额度 申请增加临近交割月份套期保值持仓额度的截止日为套期保值合约交割月份前第一个月的最后交易日，逾期交易所不再受理该合约临近交割月份套期保值持仓额度的申请。 申请流程、申请材料、审批时限见后文介绍 申请人可以一次申请增加一个合约的临近交割月份套期保值持仓额度 一般月份套期保值审批原则 主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等 临近交割月份套期保值审批原则 申请人的交易部位和数量、现货经营状况，对应期货合约的持仓状况、可供交割品的数量以及期现价格是否背离 临近交割月份套保增加额度在规则赋予的自动获批额度基础上审批 新套期保值规则解析 第九页，共三十五页。 * * 套期保值规则 规则解析 相关说明 一般月份向临近交割月份转化 非期货公司会员和客户一般月份套期保值持仓进入临近交割月份时，交易所将按其一般月份套期保值持仓数量与该品种临近交割月份投机持仓限额中的较低标准，转化