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可转债的发行条件及 发行可转换债券是企业一种融资工具，只有符合下列条件的公司才能发行可转换债券： 一、法律要求 1、营业执照须符合当地法律及政府规定，且公司经营复合合法要求，无违反任何联邦及地方法律、规定和行业准则之行为。 2、公司必须拥有已披露的必威体育精装版财务报表，由公司所在地有资质的注册会计师出具，同时符合有关证券市场机构对对应财务报表的有关标准? 3、发行转换债券须按照当地主权及发售所在地的证券发行相关规定进行。 二、财务要求 1、发行转换债券的行业年度营收一般不低于一定数额（2亿元/3亿元或更高）。 3、公司清偿能力应足以偿还发行的转换债券以及相关的利息和本金。 4、核实公司是否有第三方债务，及种类、金额、担保情况，及其他重大负债情况，以及共同诉讼等内容，须与公司审计报告中符合现行核算准则、最近几家经营和财务情况准确表示同步。 5、集资财务风险控制能力要求具有集团资产 Liability（资产负债率）的较低控制能力，一般要求在50%以下。 三、经营情况 1、企业必须有一定规模的经营时间，至少要有一定存续期，最低可设置3 年； 2、经营规模和经营状况必须具备引起发行方股东对可转债有足够信心的程度； 3、发行方各种资产净值必须能够保持充足，以支持可转换债券到期时的本金还清； 4、发行方必须有良好的运营健康，财务报表需符合当地财务报表的规定，且不存在财务欺诈、伪造情况； 5、发行方必须有良好的经营状况且水平持续稳定； 6、发行方股东的有效资金要占整个可转换债券的价格的百分比要有一定的幅度。 四、市场态势 1、转债发行方应具有较高的市场声誉及口碑，市场所允许的可转换债券额度要超过历史数据及当时运行情况； 2、发行转换债券的行业市场地位和领先优势要明显； 3、发行方应具备完善的风控和风险防范措施； 4、行业经营情况检查有良好趋势。 以上是发行可转换债券的条件，结合上述要求，可以有效避免不良可转换债券的发行。发行可转换债券的企业都必须认真遵守这些条件，以便于获得社会认可和发行成功，从而获得清晰的融资渠道，建立企业稳定可靠的发展环境。