财务报表分析与风险监控.pptxVIP

企业财务报表分析 与风险监控; 第一讲 财务报表分析概述; ;三、重新认识财务会计的一般原则;四、企业财务报告体系的构成及在财务报表分析中所起的作用; ; ; ;五、财务报表分析的基本方法; 第二讲 资产负债表解读 ;一、资产项目分析 （一）流动资产项目分析;1、货币资金;其次，对货币资金进行质量判断：;2、短期投资; 其次，对短期投资进行质量判断： ;3、应收账款;其次，对应收账款进行质量判断：; （3） 所谓“合理避税”。 （4）坏账损失风险。 （5）应收账款流动性的考核指标。;4、预付账款;5、其他应收款; 其他应收款既为“其他”，则与主营业务产生的债权比较其数额不应过大。如果数额过高，则需要对其进行质量判断：; （3）其他违规行为，如非法拆借资金、没有票据的销售回扣、抽逃注册资金等。 （4）其他应收款的坏账准备。;6、存货; 首先，对存货进行数量判断。在传统工业企业和商业企业存货往往占流动资产总额的一半左右，但是，随着知识经济的来临和社会化大生产的发展，以及一些先进的管理方法的应用（如适时制、零储备等），存货占流动资产的比重不断趋于下降。 ;其次，对存货进行质量判断：;7、待摊费用; 在业内，待摊费用、长期待摊费用和预提费用被称为企业调节利润的三大“蓄水池”，可见这些项目的人为调控因素较大。因此，分析企业流动资产的质量时必须将其加以剔除。 ;（二）长期投资项目分析; 从外观来看，企业的有价证券一般分不出长期或短期，只是根据投资目的不同的确认。长期投资的目的主要是从企业的长期发展战略上考虑，要么为控制或影响其他企业（如长期股权投资），要么为获取稳定的利息收入（如长期债权投资）。;首先，对长期投资进行数量判断 ：;其次，再对长期投资进行质量判断 ：; （2）将长期股权投资与期末利润表中的“投资收益”的数额配比。 （3）长期股权投资的减值准备。;2、长期债权投资;（三）固定资产项目分析; 解读固定资产，首先应对其总额进行数量判断，即将固定资产与资产总额进行比较。; 4、固定资??折旧政策 5、在建工程的竣工结转; 有的企业对已竣工的在建工程不结转，一是可以不计提折旧费，二是还可将长期借款的利息继续资本化，从而虚增企业利润。 ;（四）无形资产项目分析; 首先应对其总额进行数量判断。一般而言，无形资产占资产总额的比重，传统行业（如商业企业、工业企业）较低，一般在10%以下，而高新技术企业较高，为30%左右，甚至更高。; 其次，对无形资产进行质量判断： ;（五）长期待摊费用项目分析;（六）其他长期资产项目分析;二、负债项目分析 （一）流动负债项目分析; 1、短期借款 分析短期借款的规模应注意以下问题：;2、? 应付账款 分析应付账款的规模应注意的问题： ;3、? 预收账款;5、? 应交税金与其他应交款;注意问题： 第一，应交税金与利润表中的营业收入配比。 第二，上述两项负债是企业应向国家和社会承担的义务，具有较强的约束力。;6、其他应付款;注意问题： 其他应付款既为“其他”，则在资产负债表中该项目的数额与主营业务的债务相比不应过大，且时间也不易过长，否则，其他应付款项目中就可能隐含企业之间的非法资金拆借、转移营业收入等违规挂账行为。;7、预提费用;预提费用的特性： （1）预提费用是企业根据“权责发生制”和“收入与相关的费用配比”原则确认的。 （2）预提费用的估计因素。 （3）预提费用与企业的费用开支紧密联系其确认数额的多少，直接对当期损益产生影响。;（二）长期负债项目分析;1、长期借款;分析长期借款的规模应注意以下问题：; 对此，必须关注会计报表附注中关于借款费用的会计政策，分析长期借款利息费用的会计处理（资本化或费用化）的合理性。 ;2、应付债券;分析应付债券的规模应注意以下问题： ;3、长期应付款; 通常情况下，补偿贸易方式引进国外设备和融资租入固定资产是资产使用在前，款项支付在后。;三、所有者权益项目分析; 第一，总量判断 第二，结构判断。即将该项目分为内外部两大类，然后进行期末与期初的配比。; 第三讲 利润表解读;一、利润表收益项目关系分析;l、营业利润与非营业利润;2、经常业务利润和偶然利润;3、内部利润和外部利润;二、关注盈利结构与盈利模式的关系; ; ; ; ; ; ;