上市公司财务造假问题研究综述_韩世强.pdfVIP

财会 / 审计 《合作经济与科技 》 No.3x 2023 DOI:10.13665/j.cnki.hzjjykj.2023.06.017 上市公司财务造假 问题研究综述 □文 / 韩世强 （泰国格乐大学 泰国） ［提要］ 为促进资本市场健康发展，推进资本市场改革，全面推行股票发行注册制，保护投资人权益，解决证券市场上 的财务造假问题，国内 学者从多个角度切入对财务造假问题展开分析和研究 。本文对现有财务造假研究相关文献进行梳理，从财务造假动机、财务造假手段、财务造假特 征、财务造假模型、财务造假案例研究等方面予 以归纳、总结，并提出未来研究展望。 关键词：上市公司；财务造假 ；研究 ；综述 中图分类号：F23 文献标识码：A 收录 日期：2022 年 6 月 28 日 上市公司财务造假是资本市场 的痼疾。为解决财务造假这个如幽 市场减持或股权质押套现，牟取个人利益。维持上市地位驱动，上市公 灵般 困扰资本市场 的难题，国内的众 多学者进行 了大量 的研究，以下 司经营业绩差，出现不满足上市条件 的风险 ，上市公司 以及利益相关 仅 以其中部分研究文献做分类综述。 者就可能会通过财务造假 的方式 ，营造 出公司盈利能力强，发展 良好 一、财务造假动机 的假象，以维持公司的上市地位 。 肖兰 （2016）指 出上市公司财务造假 敖姝宁 （2015）认为财务造假 的动机有：融资驱动 、个人利益驱动 的动机有三个 ：第一，为获取上市资格而造假。基于 IPO 产生的巨大造 和维持上市地位驱动。融资驱动，通过银行贷款等融资方式不能满足 富效应，公司股东为了能在短期 内获得财富的迅速增长 ，以牟取上市 企业 的资金需求 ，公司谋求上市来融资，然而上市融资是需要满足一 资格为 目的，进行一系列的财务造假。第二，为上市时募集更多资金而 定条件 的，公司为了能够融资就产生了通过财务造假来满足上市条件 造假 。通过造假粉饰 出公司财务状况 良好 的假象，获得更高的估值和 的造假动机。个人利益驱动，公司的高级管理层、大股东为了实现所持 更高的发行价来筹集更多的资金。第三 ，上市后为避免 出现一上市就 股票 的高位变现 ，采用财务造假方式 向市场释放公司财务状况 良好 、 变脸引起监管部门的关注 ，导致财务造假 的事迹败露而持续造假 以及 处于高速发展 中等虚假 的美好预期，提升公司股价，然后再通过二级 维持虚高的股票价格，以利于股东在理想 的价格上通过股权质押套现 励为重点、其他激励方式为点缀 的激励形式 ；而对于高层次管理类人 当前 的企业文化建设更多考量员工 自身和企业未来发展的战略 员，物质激励 的边 际报酬效益在递减 ，此 时过于偏重金钱上 的激励方 布局方 向，为保持企业在行业领域 内的持续竞争力 ，员工 的培养体系 式 已不是最优 的选择 ，应从其对于企业经营方 向的管理权 限等层面给 完善颇为重要。既要让员工在专业能力上掌握行业必威体育精装版最前沿的操作 予更多 自由发挥 的权利来激励高层管理人员为企业 战略规划做 出表 技术，也要合理满足员工对于 自我能力素质提升 的渴求和 向往 。避免 率，这种成就激励方式在众多企业激励方式中虽然标准和量化较为严 繁琐无意义 的形式化会议通知，多开展员工之间真实意愿表达 的培训 苛，但往往呈现 出更为持续和长久的激励效果。 诉求，与企业所在行业实际需求相结合，沟通协调 同领域专家学者，从 4、塑造企业文化，完善员工培训体系。对于存续了长达 20 年的上 理论到实践，进行定期的有效的培训工作。 市企业来说，在长期经营过程 中形成独具 自身特色 的企业文化是 自然 而然 的事。而保 留着地方特色 的经营体系、价值规范和行为哲学 的不 主要参考文献：