上海证券交易所融资融券交易实施细则.docxVIP

上海证券交易所融资融券交易实施细则 一、总 则 （一）为切实推进证券市场深化改革，更好地发挥融资融券活动在支持社会资本参与中小企业融资活动中的重要作用；鼓励资金优先股份买卖；促进市场行情和价格的完善，建立健全上海证券交易所融资融券交易的制度，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》和上海证券交易所综合监管规定，和财政部、证监会及上海证券交易所口头规定，特制定本实施细则。 二、融资融券交易的范围 （一）融资融券交易向中国证券市场投资者开放，允许市场投资者以自有资金及其他资产为基础进行融资融券等金融活动 （二）受到营业部及信托公司委托进行融资融券交易； （三）股票、债券、转债以及其他财务资产（包括信用风险衍生品）可用于融资融券交易活动； （四）可同时用于融资融券交易的是本交易所直接报价成交的证券融资融券业务（称为“直接报价交易”）。 三、资金来源 （一）融资方资金来源 1.资信良好的投资者在上海证券交易所注册融资账户，实现以可转换短期债券、银行存款或其他财政资产等其他可转换财务资产为融资资金的融资交易活动。 2.上海证券交易所认可的可接受的信贷中介机构可分配每个投资者的最大融资金额。 3.与上海证券交易所签署《融资协议》的投资者可以融资。 四、交易方式 （一）基础交易 上海证券交易所将提供以报价撮合方式展开融资融券交易，允许投资者自主选择交易方式，交易方式不得限制投资者参与融资融券交易的自由。 （二）双向报价 上海证券交易所允许投资者同时提交两个成交报价，即买方报价和卖方报价，在资金、资产双方满足交易需求的情况下，使报价双方可以实现交易利益最大化。 （三）定价贴现 融资融券可以定价贴现，根据当前双方交易需求和市场行情来确定双方的交易费用。 （四）止盈止损单 融资融券可以实现止盈止损单，为投资者最大限度控制资金和资产的损失，降低双方投资风险。 五、披露和公示 （一）披露 投资者当日参与融资融券交易情况，均应在当天收回报价后披露。上海证券交易所应当记录投资者在融资融券交易中当日使用的资金，定期将众多投资者的投资信息披露出来。 （二）公示 上海证券交易所将定期公布融资融券交易的信息，包括投资者当日投资金额及报价等信息，以及融资融券余额、双方成交金额、双方利润分配比例、当日累计融资融券交易金额、当日融资融券费用等信息，并对投资者的投资行为、交易行为及报价情况等进行审计。