卢强-供应链金融-Chapter 8 供应链金融运作的进化阶段.pptxVIP

供应链金融卢强 编著中国人民大学出版社·北京· Chapter 8供应链金融的进化阶段PART ONE 0102金融机构推动的供应链金融产业企业推动的供应链金融目 录 / contents0304平台企业推动的供应链金融金融科技推动的供应链金融 供应链金融的进化阶段SCF 2.0SCF 3.0 SCF 1.0智慧供应链金融金融机构推动的供应链金融产业企业推动的供应链金融平台企业推动的供应链金融金融科技推动的供应链金融 0102金融机构推动的供应链金融产业企业推动的供应链金融目 录 / contents0304专业平台推动的供应链金融（互联网供应链金融）金融科技推动的供应链金融（智慧供应链金融） 0102金融机构推动的供应链金融的内涵金融机构推动的供应链金融的特征目 录 / contents03金融机构推动的供应链金融的优势与局限 金融机构推动的供应链金融的内涵金融机构推动的供应链金融是金融机构在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流引导工具等新的风险控制变量，对供应链不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。深圳发展银行将其概括为M+1+N，即抓住产业供应链中的核心企业“1”，依托其供应链，向其上游M个供应商及下游N个客户提供综合性的融资等解决方案。 金融机构推动的供应链金融的内涵A需要核心企业实现跨职能之间的协同业务能力C需要整合、协同整个业务流程的系统架构信息系统B需要强调产品物流的优化物流方面 金融机构推动的供应链金融的内涵目标是缩短企业现金流量周期，该目标的实现不仅取决于通过企业内部系统化的业务整合和信息化能力，降低可能的库存，而且还需减少企业的应收账款、增加应付账款。但是单纯地减少应收和增加应付势必会损害供应链上其他成员的相关利益，因此，借助于供应链金融就可以消除这一弊端，例如企业通过与金融机构合作，将应收进行转让。 服务主体A业务结构B流程管理C控制要素D金融机构：供应链金融的主要推动者是传统的金融机构，诸如商业银行、保理商等点对链、序列依存关系：金融机构依托产业供应链核心企业开展融资业务资金流：主要基于核心企业对于上下游产生的应收应付、动产等静态的“物”：应收账款、库存和预付款等金融机构推动的供应链金融的特征 供应商买方1. 达成购买协议，形成应收账款2.转让应收账款给银行3.通知转让，并确认3.通知转让，并确认4. 融资付款5.支付货款渣打银行SCF 1.0 完全是依托这个“1”，但由于很多大型企业并不具备合作意识，因此，往往这个“1”也并不可靠。金融机构推动的供应链金融的特征 金融机构推动的供应链金融的优势与局限优势A服务范围得到扩展B每个成员都可以拥有自己的供应链金融解决方案C将物流、信息流和资金流高度统一，实现了效益最大化 金融机构推动的供应链金融的优势与局限局限（1）金融机构推动的供应链金融没有考虑供应链的整个运作流程。（2）金融机构推动的供应链金融中，商业银行对于信息流的掌握不够深入。（3）整个流程都发生在线下，效率较低，信息不对称的情况时有发生，不利于供应链金融的发展壮大。（4）金融机构并未实际切入产业运营之中，其所能辐射的服务主体和服务类型极其有限。 0102金融机构推动的供应链金融产业企业推动的供应链金融目 录 / contents0304平台企业推动的供应链金融（互联网供应链金融）金融科技推动的供应链金融（智慧供应链金融） 0102产业企业推动的供应链金融的内涵产业企业推动的供应链金融的特征目 录 / contents03产业企业推动的供应链金融的优势与局限 产业企业推动的供应链金融的内涵产生原因一方面，商业银行难以真正把控产业运营风险。商业银行比较难知晓真实的贸易过程和物流过程，而综合完整信息的缺失就会产生巨大的金融风险。另一方面，缺乏有效的供应链整合与协作。企业与企业之间如果缺乏合作的基础，或者说合作的平等性和交互性一旦丧失，供应链金融就会名存实亡。 产业企业推动的供应链金融的内涵产业企业推动的供应链金融一种在焦点企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统性优化的过程，这种优化主要是通过对供应链内的信息流进行归集、整合、打包和利用的过程中，嵌入成本分析、成本管理和各类融资手段而实现的。这里需要明确一下焦点企业与核心企业的区别。在单独一条供应链中，议价能力最强、交易规模最大的企业通常被视为核心企业。但很多时候，一条供应链上的节点企业的上下游往往不止一家客户，加之物流、金融、商贸等相关服务主体，便形成了一个供应链网络，在这个网络中占据最多客户资源的企业，往往被视为焦点企业。也就是说，核心企业是“链”，而焦点企业背后是“网”。 产业企业推动的供应链金融的内涵（1）在业务能力上，使各个参与者就产品