卢强-供应链金融-Chapter 9 供应链金融的风险管理.pptxVIP

供应链金融卢强 编著; Chapter 9;;;案例：上海钢贸案;案例：青岛港事件;风险的研究主要有两种视角：一是不确定视角，二是损失性视角。从更切合实际的角度看，应该将不确定视角和损失视角综合起来，这样更能反映风险的本来面目。 供应链风险包括所有影响和破坏供应链安全运行，使之不能达到供应链管理预期目标，造成供应链效率下降、成本增加，导致供应链合作失败或解体的各项不确定性因素和意外事件，既包括自然灾害带来的风险事件，也包括人为因素产生的风险事件。 第一，供应链本身结构的复杂性导致了风险客观存在。 第二，供应链所处内外部环境的不确定性导致了风险客观存在。 第三，供应链全球化趋势增加了风险。;供应链金融风险来源 外部环境风险（外生风险） 供应链网络风险（内生风险） 供应链企业风险（主体风险）;供应链外生风险主要是外部经济、金融环境或产业条件的变化影响供应链资金流与物流商流协调顺畅的潜在风险。主要来源于市场利率、汇率变动而导致的供应链上企业融资成本上升，或者宏观经济政策调整、法律修订、产业组织等因素导致产品需求中断、供应链增值难于实现，由此引起资金循环迟缓甚至中断的风险。;经济环境与周期。经济性因素，特别是经济周期性波动是供应链金融活动中应当关注的外生因素之一。经济周期波动是指总体经济活动沿着经济增长的总体趋势而出现的有规律的扩张和收缩。造成经济周期波动的原因既有外部的因素，诸如行业创新性行为、政府政策决策等，也有内部的因素，像银行信用的扩张紧缩、投资、消费、心理等因素，众多成因之间存在错综复杂的交互影响。 政策监管环境。监管环境是指国家或地方的法律和政策对行业的支持或限制，以及其变动的可能性。如果是处于法律和政策限制的行业，必然会对企业的发展有极大的消极影响；而如果是国家鼓励发展的行业，则可能享受诸如税收等多方面的支持。 上下游网络稳定与力量均衡分析。如果行业对其他行业依赖性过大则此行业的信贷风险此时不仅包括该行业的风险，还应包括与其关联行业的风险，因此依赖性对行业分析的影响???比较大。具体讲，上下游网络稳定和力量均衡分析应当包括上下游集中化的程度和对比、替代品的程度、上下游相互之间的重要程度、上游投入业务的重要程度、上游差异化程度或转换成本的从程度以及上游向下游延伸一体化的程度等等。 产业组织环境。在供应链金融活动中，越接近完全竞争的行业，其企业规模相对越小，产品同质性越高，价格控制能力也越低，信贷的风险也相对越高。一个产业的结构特征包括有规模经济性、市场进入的壁垒、产业的多样化程度、产品的差异化程度以及产业集中度等。 市场静动态分析。市场静态分析指的是融资对象产品和业务的竞争程度分析，在一个高度竞争的市场中，如果供应链融资的总量过大或者周期过长，就会产生巨大的潜在风险。市场动态分析指的是市场的变化性以及环境的不稳定性，市场的变化性越大，对于供应链金融业务来讲，分险越大。 产品业务的性质。产品业务的价值程度、质量的稳定性和价值的变动性等方面。;供应链内生风险主要是供应链内在的结构、流程或要素出现问题而导致的潜在金融风险，显然，这是供应链组建和运行不当所产生的风险。供应链上的各个环节、流程、要素以及参与主体相互关联、相互依存，一旦中间出现问题或障碍，就可能涉及到整个供应链体系。;供应链结构分析。供应链结构分析主要是对企业供应链的组织方式和各自的空间位置进行分析，也就是说一个企业的供应链是如何构成的，采用什么样的方式，供应链参与者以及供应链金融的推动者（平台服务商、综合风险管理者以及流动性提供者）所处于的位置和作用。 供应链流程分析。供应链金融高效和持久运作还依赖于综合需求和客户关系管理体系、供应商关系管理、物流服务传递管理、复合型的能力管理、资金和融资管理等主要流程的整合与协调，达到有效控制客户需求、生产过程及供应商绩效的目的。 供应链管理要素分析。组织管理能力越强，供应链越趋于稳定、运营的质量较高，反之，即便初始的供应链结构和流程设计较好，之后也会产生诸多问题。这些能力包括计划与控制、组织结构、管理方法、领导力、风险与收益管理、企业文化等等。 供需目标一致性分析。从焦点企业的角度来看，选择、考核、评价、改善供应商或其他合作者都需要负担协调成本。因此，如果协调成本较高、或者投入的资源和精力不足，就在造成目标的不一致，而这种不一致最终使得供应链运营绩效受到威胁，伴随着的金融活动难以为继。 利益分享与补偿机制分析。在供应链金融运行的过程中，需要考虑三类利益分享和补偿机制：一是供应链运营体系中参与各方的利益分享和补偿；二是供应链金融组织者之间的利益分享和补偿，即平台服务商、综合风险管理者和流动性提供者之间的利益风险和补偿；三是供应链运营参与者与供应链金融组织者之间的利益风险和补偿。 合作经验与期限分析。供应链成员企业在进行合约期