吕勇-金融科技 5 金融科技与证券-任务4 - 程序化交易.pptxVIP

《金融科技》Financial Technology 项目五 金融科技与证券主讲教师：*** 教学目标 1. 学会用互联网科技平台，学习证券行业的相关信息、数据、操作等； 2. 熟悉互联网证券公司、智能理财服务和程序化交易、基金营销等的应用。[知识目标]1. 掌握证券市场的投资品种和参与主体；2. 掌握互联网证券公司的业务和服务方式；3. 理解智能理财服务的基本原理；4. 了解程序化交易的原理和应用；5. 理解基金营销的新趋势。[能力目标] 目录证券市场基础知识三互联网证券公司智能理财服务四一程序化交易五基金营销新趋势二 任务四 程序化交易四 1423程序化交易的定义程序化交易的类型程序化交易的特点与优缺点程序化交易的基本原理 1程序化交易的定义 程序化交易是一种在计算机和网络技术的支持下，根据事先制定的入市、离市、资金和仓位管理及风险控制等一系列交易规则，由计算机自动完成的交易方式。 一程序化交易的定义 2程序化交易的类型 二、程序化交易的类型123456根据交易方式分类组合保险（Portfolio Insurance）智能交易（Intelligent Trading）算法交易（Algorithmic Trading）指数套利（Index Arbitrage）量化交易（Quantitative Trading）久期平均（Duration Averaging） 3程序化交易的特点与优缺点 智能化的程序化交易系统具有自主学习、自我总结和自动完善的交易策略，可不断适应新的市场情况。三、程序化交易的特点与优缺点1、程序化交易的特点123以计算机数量化模型分析决策为基础。由计算机系统实时接收信息、处理信息、做出交易决策并自动下单。 三、程序化交易的特点与优缺点2、程序化交易的优缺点根据规则自动交易，有利于克服人性的弱点；可以突破人的生理极限，大幅度提高投资效率，并降低人的体力和脑力消耗；系统性的交易、资金管理和仓位管理，有利于投资的组合优化管理和风险控制；程序化交易与大数据、互联网和人工智能方法的结合，有利于从海量的金融数据中发掘投资机会、总结交易规律、制定最优交易决策和快速执行，从而实现系统化、智能化的金融交易和资产管理。优三、程序化交易的特点与优缺点2、程序化交易的优缺点程序化交易是由人根据历史经验开发出来的，人的认知局限和小概率事件可能导致程序中存在不可预知的风险。程序化交易的批量快速反应，可能在市场剧烈波动时引发羊群效应，从而导致系统性崩溃。缺点0102 4程序化交易的基本原理 程序化交易，是一个由交易策略构思、计算机程序实现、历史数据回测、参数优化、模拟应用检验、实盘交易、跟踪监测、改进完善等众多相互独立又相互联系的环节构成的一个系统性动态过程。程序化交易的系统性动态过程四、程序化交易的基本原理 步骤1：登陆国信TradeStation大学，观看TradeStation快速入门视频；网址：/gxzq/tradestation/college.jsp 步骤2： 学习TradeStation教学课程；步骤3：查看TradeStation应用案例。做中学【5-4】学习程序化交易的知识和应用