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企业确定信用标准常用方法 1.5C评估法：通过对影响客户信用的5个主要因素进行定性分析，以判断客户还款意愿和能力的一种分析法 品德(character) 能力（capacity） 资本(capital) 抵押品(collateral) 情况(conditions) 2.信用评分法： 先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后加权平均得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估的一种方法。 公式中：Y表示某客户的信用评分；ai表示事先拟 定的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数；xi表示第i种财务比率或信用品质的评分。 80分以上者的信用状况良好；60～80分者的一般； 分数在60分以下者的信用状况较差。 信用政策 信用条件 企业要求客户支付赊销款项的条件。 （1）信用期限 企业为客户规定的最长付款期限。 （2）折扣期限 企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 （3）现金折扣 例，2/10，n/30 优惠的信用条件能增加销售量，但也会增加机会成本、坏账成本、现金折扣成本等 某应收账款政策相关决策 相关收入=年赊销收入 相关成本： （1）变动成本 （2）机会成本 （3）坏账损失 （4）收账费用 相关利润= 销售成本=固定成本+变动成本 固定成本属于无关成本 =赊销收入×变动成本率 =应收账款平均占用资金×机会成本率 应收账款日均余额=年赊销收入÷360 =年赊销收入÷360×收账天数×机会成本 =年赊销收入×坏账损失率 年赊销收入-变动成本-机会成本-坏账损失-收账费用 信用标准 例 题 项 目 数 据 ：销售收入（元） 100 000 ：销售利润率 20% ：平均收现期 45天 ：平均坏账损失率 6% ：应收账款占用资金的机会成本 15% 项目 A方案 （较紧的信用标准） B方案 （较松的信用标准） 销售收入 减少10000元 增加15000元 收现期 销售收入减少部分的平均收现期为90天，剩余90000元的平均收现期降为40天 销售收入增加部分的平均收现期为75天，原100000元的平均收现期仍为45天 坏账损失率 销售收入减少部分的坏账损失率为8.7%，剩余90000元的平均坏账损失率降为5.7% 销售收入增加部分的坏账损失率为12%，原100000元的平均坏账损失率仍为6% 恒远公司备选的两种信用标准 恒远公司在当前信用政策下的经营情况 信用标准 恒远公司备选的两种信用标准测算结果 项目 A方案 （较紧的信用标准） B方案 （较松的信用标准） 销售利润 应收账款机会成本 坏账损失 净收益 信用条件 假设上述恒远公司准备改变信用条件，可供选择的A、B两种方案详见表，试评价两个方案的优劣 例 题 项 目 A方案 B方案 信用条件 n/45 2/10，n/30 销售收入 增加20000元 增加30000元 平均收现期 60天 30天 坏账损失率 全部销售收入的平均坏账损失率为8% 全部销售收入的平均坏账损失率为4% 折扣收入百 分比 须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为0% 须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为50% 信用条件 恒远公司可供选择的A、B两种信用条件方案测算结果 项 目 A方案 B方案 信用条件变化对销售利润的影响 信用条件变化对应收账款机会成本的影响 现金折扣成本的变化情况 信用条件变化对坏账损失的影响 信用政策变化产生的净收益 信用政策 收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时公司所采取的收账策略与措施。 积极的收账政策，可能会减少应收账款，减少坏账损失，但要增加收账成本。 消极的收账政策，则可能会增加应收账款，增加坏账损失，但会减少收账费用 信用政策 收账政策 P为饱和点 P 坏账损失与收账费用 不存在线性关系 信用政策 新宇公司不同收账政策条件下的有关资料详见表，该企业当年销售额为120万元（全部为赊销），收账政策对销售收入的影响忽略不计。该企业应收账款的机会成本为10%。 项目 现行收账政策 建议收账政策 年收账费用（元） 10 000 15 000 应收账款平均收现期（天） 60 30 坏账损失率（%） 4 2 例 题 信用政策 序号 项目 当前收账政策 建议收账政策 1 年销售收入 1200000 1200000 2 应收账款周转次数 6 12 3 应收账款平均占用额 200 000 100 000 4 建议收账政策节约的机会成本 10 000 5 坏账损失 48 000 24 000 6 建议政策减少坏账成本 - 24 000 7 两项节约合计（7=4+6） - 34 000 8 按建议政策增加收账费用 - 5 000 9 建议政策可获收益（9=7-8） - 29