中国酒类流通行业运营现状分析报告.docx

? ? ? ? ? 中国酒类流通行业运营现状分析 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 我国酒类流通渠道的发展共经历三个阶段：①我国早期酒类流通采取计划供应，中间分销渠道层级较多，根据地区范围逐级缩小，销售终端局限于餐饮、零售小店和部分百货商场，形式单一效率低下。②1990年后逐步由计划供应向市场配置转变，酒类生产商直接设立管理区域总经销商，再有总经销商向次级批发商分销，流通效率提高。③2005年后分销渠道逐渐扁平化，销售终端多元化发展，专业连锁店等新型终端兴起。2013年后酒类流通行业顺应电子商务和新零售发展趋势，电子商务平台成为销售渠道的重要补充。 ? ? （一）我国酒类流通行业的发展历程 ? ? 改革开放以来，中国酒类流通业经历了计划供应、向市场配置转变、渠道扁平化和新型渠道兴起四个阶段：第一阶段（20世纪90年代以前）：主要特征是销售形式单一，销售层级多、渠道封闭的流通格局，降低酒类产品流通的效率，不利于酒类流通行业的发展和消费者购买。第二阶段（20世纪90年代至2005年前后）：主要特征是酒类产品从计划供应向市场配置转变，酒类产品流通效率显著提升，经销商开始逐步占据主导地位。超级经销商凭借强大的谈判实力，酒类生产商越来越难以控制产品的货物流向及产品品质，流通环节的假酒层出不穷。第三阶段（2005年至2012年）：主要特征是流通渠道逐步扁平化，并呈现出多元化、专业化、规模化和品牌化的特征。第四阶段（2013年以来）：其主要特征是新型渠道开始兴起，营销服务成为重点。随着电子商务产业生态日臻完善，酒类销售电商平台开始兴起，成为了传统销售渠道的重要补充。 中国酒类流通行业发展历程 数据来源：公开资料整理 ? ? （二）零售业态多元化，电商成为重要补充 ? ? 随着行业的发展与信息技术的运用，降低流通成本，控制产品品质的诉求日益高涨，行业扁平化、终端多元化的趋势明显。零售环节发展迅速，如今已形成多层次、多渠道零售业态并存的多元化业态——包括专业连锁店、名烟名酒店、专卖店、餐饮、KA卖场等。在信息技术的成熟下，酒类零售线下与线上高度融合，酒类电子商务平台兴起，成为重要渠道补充。2013-2018年，我国电商平台酒类交易规模从70亿增长至750亿，CAGR为60.69%。电商平台在酒类流通行业的占比从2013年的1.1%快速提升至2018年的11.5%。 2013-2018电商平台酒类交易规模 数据来源：公开资料整理 电商平台在酒类流通中的占比 数据来源：公开资料整理 ? ? 目前电商销售主要有两种运营模式：一是生产厂商自建电商平台，身兼生产与销售，延伸供应链，从源头把控商品品质；二是销售企业转型酒类垂直电商平台，包括纯线上电商和O2O两种模式。电商平台相比传统销售渠道优势在于能够减少中间分销层级，越过批发商和其他传统销售终端，直接连接生产厂商与消费者，从而提高流通效率；另一方面能够省去中间渠道费用，从而进一步降低产品价格，吸引消费者购买。 电商平台销售级次少， 数据来源：公开资料整理 ? ? （三）酒类消费稳步增长，高端白酒备受青睐 ? ? 1、供给端：产量充足，酒类资源丰富 ? ? 2004-2018年，全国规模以上酿酒企业饮料酒产量从338亿升增至499亿升，CAGR为2.8%。2012年后受“三公”消费和塑化剂事件等影响，产量增速逐渐有所放缓，总产量规模亦有所下滑。其中，2004-2018年白酒产量CAGR为6.53%，2017-2018年增速放缓为负增长，2018年白酒产量同减32%至79亿升。 2004-2018年中国饮料酒产量及同比增速 数据来源：公开资料整理 白酒行业近些年的产量变化 数据来源：公开资料整理 ? ? 我们统计了白酒行业17家上市公司2015-18年白酒产量占行业整体产量的比重，2015-18年白酒行业上市公司合计白酒产量占行业整体产量的比重从9.6%快速提高到18.8%，集中度提升趋势明显。 白酒上市公司产量占行业的比重逐年提升 数据来源：公开资料整理 ? ? 我国啤酒行业产量在2013年左右见顶，突破5000万千升，随后逐年下滑。2018年行业产量达3812万千升，同比降幅为13.4%，整体市场消费量依然疲弱。 中国啤酒行业产量增长疲弱 数据来源：公开资料整理 中国各省市啤酒产量不同时期年复合增速比较 数据来源：公开资料整理 ? ? 进口酒数量快速增长。2008-2018年，我国酒类进口量从2.5亿升增至23.7亿升，CAGR为25.32%；酒类进口金额从10.81亿美元增至56.01亿美元，CAGR为17.88%。其中，葡萄酒进口量从1.8亿升增至7.3亿升，CAGR为14.92%；葡萄酒进口金额从8.73亿美元增长至39.15亿美元，CAGR为