广东利元亨智能装备股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告.docx

二零二三年四月 证券代码： 688499 转债代码： 118026 证券简称：利元亨 转债简称：利元转债 上市地点：上海证券交易所 广东利元亨智能装备股份有限公司 Guangdong Lyric Robot Automation Co.,Ltd. (惠州市惠城区马安镇新鹏路 4 号) 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 方案的论证分析报告 (修订稿) 2-2- 1 广东利元亨智能装备股份有限公司 (以下简称“利元亨”或“公司”)是上海证券 交易所科创板上市的公司。 为满足公司业务发展的资金需求， 增强公司的资本实力和盈 利能力， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券 发行注册管理办法》(以下简称“《注册管理办法》”) 等有关法律、行政法规、部门规章 或规范性文件和《公司章程》的规定， 公司编制了 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 发行方案论证分析报告。 本论证分析报告中如无特别说明， 相关用语具有与《广东利元亨智能装备股份有限 公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 (修订稿)》中相同的含义。 一、 本次向特定对象发行股票的背景和目的 (一) 本次向特定对象发行的背景 1 、智能制造推动制造业升级，受到国家政策的大力支持 制造业是我国立国之本、兴国之器、强国之基。 作为制造强国建设的主攻方向， 智 能制造发展水平关乎我国未来制造业的全球地位。 从“十二五”期间明确“选择基础条件好、应用面广、带动作用强的智能测控装置 和智能制造成套装备， 加大支持力度， 重点予以突破， 形成一批具有国际先进水平的产 品和知名品牌，辐射和带动产业的整体发展”，到 “十三五”期间强调“将发展智能制 造作为长期坚持的战略任务，分类分层指导， 分行业、分步骤持续推进”，再到“十四 五”期间确定发展路径和目标为“‘十四五’未来相当长一段时期， 推进智能制造，要 立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、 车间、工厂、供应链等载体， 构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低 碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革”，国家高 度重视智能制造装备行业的发展， 不断完善发展智能制造的产业政策，战略指导工业企 业向智能化方向发展。 2 、动力电池赛道持续向好， 储能将成为锂电池企业的第二增长点 受政策推动、技术进步和配套设施普及等因素影响， 中国和全球新能源车市场持续 增长。 根据中国汽车工业协会统计， 2022全年新能源汽车总计销量为689.7万辆， 同比增 长96.7%；其中纯电动汽车全年销量为535.2万辆，同比增长84.4% 。在宏观政策不断大 2-2-2 力的支持下， 未来新能源汽车行业将加速发展， 有望带动锂电设备的市场规模继续扩张。 在碳减排的背景下，储能电池进入快速增长期， 产业链上游的生产设备迎来新的机 遇。 2021年7月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于加快推动新型储能发展的指 导意见》， 多措并举助推新型储能规模化安全发展， 首次提出装机规模目标： “十四五” 期间， 新型储能装机规模达30GW以上， 到2030年，实现新型储能全面市场化发展。 近 年， 动力电池企业陆续在储能电池项目上进行布局， 其中包括比亚迪、 宁德时代、国轩 高科、 亿纬锂能、 蜂巢能源、欣旺达、孚能科技、瑞浦兰钧、远景动力、 赣锋锂业、 力 神电池等厂商。根据锂电池行业数据库高工锂电(GGII) 预计，2021年全球储能电池 出货量达70GWh ，2025年全球储能电池出货量将达416GWh，近5年复合增长率约为 72.8% 。储能电池的布局规模可观，带动储能电池设备厂商形成业务增量。 3 、光伏市场前景广阔， 技术迭代刺激设备升级投入 在产业环境和政策环境的大力支持下， 中国光伏产业已经发展成为全球最大的光伏 市场和制造基地。随着光伏电站建设的加速和光伏电站的规模不断扩大， 市场需求将继 续增长。 根据国家能源局的数据，截至2022年年末，我国累计太阳能发电装机容量约3.9 亿KW ，光伏新增装机87.41GW，同比增长60%左右。 根据中国光伏行业协会的预测， 新增装机量未来也将保持快速增长的趋势， 2025年预计将达到270GW至330GW。 光伏电池技术是太阳能发电的核心技术， 在“降本增效”的发展原则驱动下， 光伏 电池对于转换率和制造成本提出更高的要求。 N型电池的平均转换效率逐渐超越P型电 池， 将成为电池技术的重要发展方向， 其中， HJT电池是N型电池主要电池技术之一。 HJT电池是一种高效率、高性能的太阳能电池。HJT的四道核心工序分别为清洗制 绒、非晶硅沉积、 TCO膜制备和丝网印刷， 与传统的硅太