2022年私募股权投资基金基础知识考试试卷(共五卷)含答案.docxVIP

PAGE2 / NUMPAGES2 2022年私募股权投资基金基础知识考试试卷(一) 一、单项选择题（每小题2 分，共 100分） 1、（　　），基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》。 A、2016年2月2日 B、2016年2月3日 C、2016年2月5日 D、2016年2月6日 【答案】C 【解析】选项C正确：为保护投资者合法权益，督促基金管理人履行诚实信用、谨慎勤勉的受托人义务，促进股权投资基金行业规范健康发展，2016年2月5日，基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》（以下简称《登记公告》），对基金管理人的登记、基金备案提出了新的规定，即取消基金管理人登记证明、加强信息报送、基金管理人登记和重大事项变更提交法律意见书以及高管从业人员资格管理。 2、(2017年)天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。 A、12 B、24 C、36 D、48 【答案】C 【解析】天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。 3、我国第一只公司型创业投资基金是（　　）。 A、上海创业投资引导基金 B、淄博乡镇企业投资基金 C、中关村创业投资基金 D、济南华科创业投资基金 【答案】B 【解析】1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。 4、股权投资基金常用的估值方法为（　　）。 A、相对估值法和成本法 B、成本法和折现现金流估值法 C、折现现金流估值法、相对估值法和创业投资估值法 D、清算价值法和成本法 【答案】C 【解析】估值方法通常包括：①相对估值法；②折现现金流估值法；③创业投资估值法；④成本法；⑤清算价值法；⑥经济增加值法等。其中，股权投资基金主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。 5、目前，我国股权投资基金行业的发展项目退出渠道日趋（　　）。 A、单一化 B、集中化 C、分散化 D、多元化 【答案】D 【解析】随着国内高净值人群和机构投资人（如社保基金、保险公司、捐赠基金等）的迅猛增长、股权投资机构的成熟化、退出方式和渠道（如新三板、并购市场、PE二级市场等）的多元化以及国内监管的规范化，国内股权投资基金仍具有巨大的发展空间，有望迎来新一轮的发展高峰。 6、清算价值法评估的步骤包括：  I进行市场调查  II分析、验证价格资料的科学性和可靠性  III逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度  IV根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果。  V根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估 A、I、II、III、IV、V B、I、II、IV、V C、I、III、IV、V D、I、II、III、IV 【答案】A 【解析】清算价值法评估的步骤：（1）进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料。  （2）分析、验证价格资料的科学性和可靠性。  （3）逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等。  （4）根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果。  （5）根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估  知识点：清算价值法 7、下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（　　）。 A、财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具 B、财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提 C、财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等 D、财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险 【答案】C 【解析】业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽职调查都是围绕业务尽职调查展开。 8、（ ）是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。 A、财务尽职调查 B、初步尽职调查 C、业务尽职调查 D、法律尽职调查 【答案】C 【解析】业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。 9、会员代表大会负责制定和修改章程